ETF戦略：機関投資家ポートフォリオ

1. コア＆サテライト・アプローチ

コア (80%)

退屈で低コストの基盤。例：60% 世界株 + 20% 債券。

サテライト (20%)

ここで アルファ を生成します。マクロ環境に基づく戦術的な賭け。

2. ファクター投資 (スマートベータ)

スマートベータは ファクター に基づいて株式を重み付けします：

• バリュー: 割安株（高インフレ時に好調）。
• モメンタム: 既に上昇している株。
• クオリティ: 収益性の高い企業（不況時に安全）。

3. インバースETFによるヘッジ

市場が暴落すると、プロは ヘッジ します。

• インバースETF: 市場が下落すると上昇します。長期ポートフォリオを売却せずに損失を相殺するために、ベアETFを購入します。