Las matemáticas de la supervivencia: gestión de riesgos en acciones y CFD

LA LÓGICA DEL TAMAÑO DE POSICIÓN

Muchos operadores de CFD confunden "Riesgo" con "Margen". Piensan: "Tengo 1.000 dólares, así que puedo comprar Apple por valor de 10.000 dólares con un apalancamiento de 1:10". Esta es la forma más rápida de arruinar una cuenta. El tamaño correcto de la posición comienza con su Stop Loss, no con su poder adquisitivo.

LA FÓRMULA

Tamaño de la posición = (Valor de la cuenta × % de riesgo) / (Precio de entrada - Precio Stop Loss)

Apliquemos esto a un escenario real. Tienes una cuenta de $10,000 y quieres comprar Tesla (TSLA) a $200. Su análisis técnico dice que la operación no es válida si cae por debajo de $190.

1. Monto del riesgo: 1% de $10,000 = $100.
2. Distancia de parada: $200 - $190 = $10 por acción.
3. Acciones para comprar: $100 / $10 = 10 acciones.

¿Notó que el apalancamiento no entró en la ecuación? No importa si su corredor le ofrece un apalancamiento de 1:5 o 1:500; las matemáticas dictan que sólo puedes comprar 10 acciones para mantenerte dentro de tus parámetros de riesgo. El apalancamiento es simplemente una herramienta para reducir el requisito de margen, no una licencia para operar a mayor escala.

GESTIÓN DE REDUCCIONES

Cuando entras en una racha de pérdidas (drawdown), tu gestión de riesgos debe adaptarse. Si su cuenta cae de $10,000 a $9,000, su riesgo del 1% cae de $100 a $90. Este enfoque 'anti-martingala' garantiza que usted opere en cantidades más pequeñas cuando sus operaciones sean deficientes y en mayores cantidades cuando su cuenta esté creciendo. Este mecanismo de frenado natural es lo único que se interpone entre un mal mes y una cuenta arruinada.