Gestión de riesgos 101: la regla del 1% y la preservación del capital

Comencemos con una verdad brutal: no se puede controlar el mercado. No puedes controlar las noticias. No puedes controlar hacia dónde va el precio. Lo **único** que puedes controlar es cuánto pierdes cuando te equivocas.

**1. LAS MATEMÁTICAS DE LA RUINA (Recuperación de reducción)**

La mayoría de los humanos son malos en matemáticas exponenciales. Intuitivamente pensamos que si perdemos el 10%, sólo necesitamos recuperar el 10% para volver a estar en cuadratura. Esto es falso.

Veamos la 'Tabla de recuperación':

* **Pierde 10%:** Te quedan $90. Necesitas recuperar $10. $10 es **11,1%** de $90.
* **Pierde 20%:** Te quedan $80. Necesitas recuperar $20. $20 es **25%** de $80.
* **Pierde 50%:** Te quedan $50. Necesitas recuperar $50. $50 es **100%** de $50.
* **Pierde 90%:** Te quedan $10. Necesitas recuperar $90. Necesitas una devolución del **900%**.

**La lección:** Las pérdidas van en tu contra geométricamente. Una vez que ingresas a una 'Reducción profunda' (por debajo del 20%), las matemáticas comienzan a asfixiarte. Un retorno del 100% es increíblemente difícil de lograr. Por lo tanto, el secreto del trading no es "ganar grandes operaciones de recuperación"; En primer lugar, **nunca se mete en un agujero profundo**.

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**2. LA REGLA DEL 1%**

Para evitar caídas profundas, los traders profesionales se adhieren a la regla del 1%.

**La definición:**
*"Nunca arriesgaré más del 1% del capital de mi cuenta en una sola operación."*

Esto NO significa que usted opere con el 1% de su dinero (tamaño de la posición). Significa que si la operación alcanza su Stop Loss, perderá el 1% del valor de su cuenta.

**El factor de resiliencia:**
* **Arriesgar un 10 % por operación:** Si pierde 5 operaciones seguidas (lo que sucede con frecuencia), perderá aproximadamente un 41 % (debido a la capitalización). Estás casi destruido.
* **Arriesgar un 1 % por operación:** Si pierde 5 operaciones seguidas, perderá aproximadamente un 4,9 %. Apenas estás arañado. Todavía puedes dormir por la noche. Todavía puedes pensar con claridad.

**La Psicología del 1%:**
Cuando arriesgas el 1%, separas tus emociones del dinero. En una cuenta de $10,000, un riesgo del 1% es $100. La mayoría de las personas pueden soportar perder $100 sin golpear una pared. Si arriesga el 10% ($1000) y lo pierde en 5 minutos, su psicología de 'comercio de venganza' se activa y probablemente perderá el resto poco después.

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**3. CÁLCULO DEL TAMAÑO DE LA PUESTA (Repaso)**

Cubrimos esto en la serie Fundación, pero ahora es un protocolo obligatorio.

**La Fórmula:**
`Tamaño de la posición (lotes) = (Saldo de la cuenta * % de riesgo) / (Stop Loss en pips * Valor del pip)`

**Escenario:**
* **Cuenta:** $50,000
* **Riesgo:** 1% ($500)
* **Operación:** Largo EUR/USD
* **Stop Loss:** 25 pips
* **Valor del pip:** $10 por lote

**Cálculo:**
$500 / (25 * $10) = **2.0 Lotes**.

Si su límite de pérdidas fuera más amplio (por ejemplo, 50 pips), operaría con **1,0 lote**.
**El riesgo del dólar sigue siendo exactamente $500 en ambos casos.** Esto es crucial: ajusta su volumen para que coincida con su riesgo, y no al revés.

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**4. EL CONCEPTO DE 'tarifa de matrícula'**

Trate sus pérdidas como gastos operativos.

* Un restaurante compra comida. Si la comida se echa a perder, es una pérdida. Pero es un costo necesario para hacer negocios.
* Un comerciante ejecuta operaciones. Si la operación se detiene, eso es una pérdida. Es el costo de encontrar a los ganadores.

Si arriesga el 1%, está pagando una pequeña "matrícula" al mercado para saber que su configuración no funcionó. Si arriesgas el 20%, no estás pagando matrícula; Estás quemando la escuela.

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**5. ¿CUÁNDO ROMPER LA REGLA? (Nunca)**

Los traders suelen preguntar: *"Pero tengo MUCHA confianza en esta configuración. ¿Puedo arriesgar el 5% sólo por esta vez?"*

**NO.**

¿Por qué? Porque la confianza es a menudo una mentira contada por un sesgo de confirmación. El mercado es un entorno probabilístico. Incluso la mejor configuración del mundo tiene entre un 30% y un 40% de posibilidades de fracasar debido a acontecimientos externos aleatorios (una guerra repentina, un tuit, un fallo del banco central).

Si arriesga el 5% en su "cosa segura" y pierde, sufrirá un daño psicológico masivo. Pierdes la confianza en tu sistema.

**Variación:**
Algunos traders agresivos arriesgan un **2 %** cuando están en una racha ganadora (jugando con el dinero de la casa) y bajan al **0,5 %** cuando están en una reducción. Esto es aceptable. Pero el techo debería ser de hormigón.

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**6. EL SECRETO DEL COMERCIANTE RICO**

George Soros dijo la famosa frase: *"Lo importante no es si tienes razón o no, sino cuánto dinero ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando te equivocas".*

Observe que puso "cuánto pierde" en pie de igualdad con "cuánto gana".

* **Los aficionados** están obsesionados con los puntos de entrada.
* **Profesionales** se obsesionan con el tamaño de la posición.

Si sobrevives, ganas. El mercado transfiere dinero de los impacientes a los pacientes, pero también transfiere dinero de los imprudentes a los disciplinados.

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**CONCLUSIÓN**

Adoptar la regla del 1% es aburrido. Significa que su cuenta no se duplicará en un mes. Significa que no comprarás un Lamborghini la próxima semana.

Pero garantiza algo mucho más valioso: **Longevidad.**

Si arriesgas el 1%, tienes que equivocarte 100 veces seguidas para perderlo todo (teóricamente). Incluso un mono que presione botones al azar no se equivocará 100 veces seguidas. Al hacer cumplir esta regla, hace que sea matemáticamente casi imposible arruinar su cuenta, siempre que tenga una estrategia básica.

En la próxima lección, ampliaremos esto mirando el otro lado de la ecuación: **Tamaño de posición: Calcular el tamaño de lote perfecto cada vez**, donde automatizaremos los cálculos para que nunca más tengas que adivinar.