Touro vs Urso: a psicologia da transferência de riqueza (e como sobreviver a ambos)

SOBREVIVENDO AO TOURO: A ARMADILHA DA EUFORIA

Num mercado em alta forte, os maus hábitos são recompensados. Você pode comprar uma ação excessivamente estendida, vê-la cair e ela provavelmente se recuperará. Isso gera complacência. O maior perigo num mercado em alta não é perder dinheiro – é confundir sorte com habilidade. As estratégias que funcionam aqui incluem 'Buying the Dip' e negociação Momentum. Contudo, à medida que o ciclo amadurece, a rotação do sector torna-se crítica. O capital flui de ações agressivas de tecnologia e discricionárias para empresas de serviços públicos e produtos básicos defensivos, à medida que o dinheiro inteligente se prepara para o inverno. O sinal para assistir? Quando as “boas notícias” não conseguem empurrar o mercado para cima. Isso é exaustão.

SOBREVIVENDO AO URSO: O DINHEIRO É REI

Quando a tendência muda, as regras da física mudam. “Comprar na baixa” num mercado baixista é suicídio financeiro; está pegando uma faca caindo. O objetivo principal em um mercado baixista é a preservação do capital. O dinheiro não está “parado à margem” – é uma posição activa que ganha poder de compra todos os dias em que os preços dos activos caem. Para o trader avançado, este é o momento para vendas a descoberto e ETFs inversos. Os mercados em baixa são mais curtos do que os mercados em alta, mas a volatilidade é extrema. As altas (conhecidas como 'Dead Cat Bounces') são acentuadas e sedutoras, muitas vezes prendendo os traders antes da próxima etapa de queda.

A TRANSFERÊNCIA DE RIQUEZA

Costuma-se dizer que “os mercados em alta geram dinheiro, mas os mercados em baixa tornam você rico”. Isto ocorre porque os mercados baixistas deprimem os preços dos ativos abaixo do seu valor intrínseco. Este é o período da Grande Transferência de Riqueza. Aqueles que preservaram dinheiro durante a fase de distribuição agora podem comprar ativos de alta qualidade (ações, imóveis, criptomoedas) por centavos de dólar de vendedores em dificuldades. É por isso que você nunca deve explodir sua conta tentando prever o fundo do poço. Você deve sobreviver ao acidente para comprar as cinzas.

O ASSASSINO LATERAL

Entre o Touro e o Urso encontra-se o mercado 'Canguru' ou Sideways. É aqui que os algoritmos de acompanhamento de tendências morrem. O mercado oscila entre uma faixa definida, sem estourar nem quebrar. Neste ambiente, a paciência é a única vantagem. Se você aplicar uma estratégia de tendência de mercado em alta a um mercado lateral, sofrerá “morte por mil cortes” através de constantes sinais falsos.

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SOBRE O AUTOR

Equipe de analistas TradeWise

Composta por ex-properders institucionais e gerentes de risco, a equipe de analistas da TradeWise é especializada em descobrir a mecânica do mercado muitas vezes ignorada pelos educadores de varejo. Nosso objetivo é preencher a lacuna entre a execução no nível bancário e a negociação no escritório doméstico. Não fornecemos aconselhamento financeiro, mas sim os enquadramentos matemáticos necessários para sobreviver nos mercados.