As Tabelas da Ruína: Dominando os Juros Compostos Assimétricos

1. As Tabelas da Ruína (Memorize Isto)

• Perda de 10% -> Requer Ganho de 11%.
• Perda de 50% -> Requer Ganho de 100%.
• Perda de 90% -> Requer Ganho de 900%.

A Lição: O trabalho mais importante de um trader é prevenir o drawdown de 50%. Uma vez que você cruza esse limite, não está mais negociando; está apostando na ressurreição.

2. Modelos de Dimensionamento de Posição

Fracionário Fixo (Profissional)

"Vou arriscar 1% do meu capital."

Fórmula: (Tamanho da Conta * 0.01) / (Entrada - Stop Loss).

À medida que sua conta encolhe, o tamanho da sua aposta encolhe, amortecendo a Espiral da Morte.

O Critério de Kelly (Quant)

Uma fórmula para calcular o tamanho *ótimo* da aposta.

Aviso: "Full Kelly" geralmente é muito agressivo. Traders inteligentes usam "Half Kelly".

3. Risco de Correlação

Você pode pensar que está diversificado estando Longo em Ouro, Euro e S&P 500.

A Realidade: Em uma crise de liquidez, o Dólar dispara e tudo o mais cai. Você tinha 1 aposta massiva contra o USD.

4. A Falácia de Martingale

Nunca faça "preço médio" em uma negociação perdedora. Funciona 99 vezes e acaba com você na 100ª vez. Adicione apenas a posições *vencedoras* (Piramidagem).