A Matemática da Sobrevivência: Gestão de Risco em Ações e CFDs

A LÓGICA DO DIMENSIONAMENTO DE POSIÇÃO

Muitos traders de CFD confundem “Risco” com “Margem”. Eles pensam: 'Tenho US$ 1.000, então posso comprar US$ 10.000 da Apple com alavancagem de 1:10.' Esta é a maneira mais rápida de explodir uma conta. O dimensionamento correto da posição começa com seu Stop Loss, não com seu poder de compra.

A FÓRMULA

Tamanho da posição = (patrimônio líquido da conta ×% de risco) / (preço de entrada - preço de stop loss)

Vamos aplicar isso a um cenário real. Você tem uma conta de US$ 10.000 e deseja comprar Tesla (TSLA) por US$ 200. Sua análise técnica diz que a negociação será inválida se cair abaixo de US$ 190.

1. Valor do risco: 1% de US$ 10.000 = US$ 100.
2. Distância de parada: US$ 200 - US$ 190 = US$ 10 por ação.
3. Ações para comprar: $ 100 / $ 10 = 10 ações.

Notou que a alavancagem não entrou na equação? Não importa se o seu corretor oferece alavancagem de 1:5 ou 1:500; a matemática determina que você só pode comprar 10 ações para permanecer dentro dos seus parâmetros de risco. A alavancagem é simplesmente uma ferramenta para reduzir a exigência de margem, não uma licença para negociar em valores maiores.

GERENCIANDO DESENVOLVIMENTOS

Quando você entra em uma maré de derrotas (rebaixamento), seu gerenciamento de risco deve se adaptar. Se sua conta cair de US$ 10.000 para US$ 9.000, seu risco de 1% cairá de US$ 100 para US$ 90. Esta abordagem “anti-martingale” garante que você negocie em menor quantidade quando estiver negociando mal, e maior quando sua conta estiver crescendo. Esse mecanismo natural de freio é a única coisa que existe entre um mês ruim e uma conta estourada.