Die Mathematik des Überlebens: Risikomanagement bei Aktien und CFDs

DIE LOGIK DER POSITIONSGRÖSSE

Viele CFD-Händler verwechseln „Risiko“ mit „Marge“. Sie denken: „Ich habe 1.000 US-Dollar, also kann ich Apple im Wert von 10.000 US-Dollar mit einem Hebel von 1:10 kaufen.“ Dies ist der schnellste Weg, ein Konto zu sprengen. Die richtige Positionsgröße beginnt mit Ihrem Stop-Loss, nicht mit Ihrer Kaufkraft.

DIE FORMEL

Positionsgröße = (Kontokapital × Risiko %) / (Einstiegspreis – Stop-Loss-Preis)

Wenden wir dies auf ein reales Szenario an. Sie haben ein 10.000-Dollar-Konto und möchten Tesla (TSLA) für 200 Dollar kaufen. Laut Ihrer technischen Analyse ist der Handel ungültig, wenn er unter 190 $ fällt.

1. Risikobetrag: 1 % von 10.000 $ = 100 $.
2. Stop-Distanz: 200 $ – 190 $ = 10 $ pro Aktie.
3. Zu kaufende Aktien: 100 $ / 10 $ = 10 Aktien.

Ist Ihnen aufgefallen, dass die Hebelwirkung keine Rolle spielte? Es spielt keine Rolle, ob Ihr Broker Ihnen einen Hebel von 1:5 oder 1:500 gewährt; Die Mathematik besagt, dass Sie nur 10 Aktien kaufen können, um innerhalb Ihrer Risikoparameter zu bleiben. Leverage ist lediglich ein Instrument zur Reduzierung der Margin-Anforderung und keine Lizenz für den Handel mit größeren Mengen.

ABZAHLUNGEN VERWALTEN

Wenn Sie in eine Verluststrähne geraten (Drawdown), muss sich Ihr Risikomanagement anpassen. Wenn Ihr Konto von 10.000 $ auf 9.000 $ sinkt, sinkt Ihr 1 %-Risiko von 100 $ auf 90 $. Dieser „Anti-Martingal“-Ansatz stellt sicher, dass Sie kleiner handeln, wenn Sie schlecht handeln, und größer, wenn Ihr Konto wächst. Dieser natürliche Bremsmechanismus ist das Einzige, was zwischen einem schlechten Monat und einem kaputten Konto steht.