Multi-Timeframe-Analyse: Der Top-Down-Ansatz

Um die MTF-Analyse zu verstehen, stellen Sie sich den Markt als eine Reihe russischer Nestpuppen vor. In der großen Puppe (Monatlich) befindet sich eine kleinere Puppe (Wöchentlich) und darin eine weitere (Täglich).

**1. DIE FRAKTALE NATUR DER MÄRKTE**

Was auf einem 1-Stunden-Chart wie ein massiver Absturz aussieht (ein Rückgang um 50 Pip), könnte bei einer wöchentlichen Kerze nur ein kleiner, gesunder Docht sein.

* **Der Konflikt:** Auf dem 1-Stunden-Chart steht oft „Verkaufen“ (Abwärtstrend), während auf dem Tages-Chart „Kaufen“ (Aufwärtstrend) steht. Wer hat recht?
* **Die Antwort:** Das Tages-Chart bestimmt die **Richtung**. Das 1-Stunden-Diagramm bestimmt das **Timing**.

Wenn der Tageskurs bullisch ist, der 1-Stundenkurs jedoch bärisch, bedeutet das, dass sich der Markt derzeit in einem **Rückzug** innerhalb eines größeren Aufwärtstrends befindet. Dies ist kein Signal für einen Kurzschluss; Dies ist ein Signal, darauf zu warten, dass der 1-Stunden-Kurs wieder bullisch wird, damit Sie mit einem Abschlag am Tagestrend teilnehmen können.

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**2. DIE DREIREGEL (Das TradeWise-Protokoll)**

Schauen Sie sich niemals nur ein Diagramm an. Schauen Sie sich niemals zwanzig Diagramme an. Der Sweet Spot ist **drei**.

Abhängig von Ihrem Handelsstil unterscheidet sich Ihre „Triade“:

**A. Der Swingtrader (Positionen werden tage-/wochenlang gehalten)**
* **HTF (Bias):** Wochenchart. (Wo ist der Makrotrend?)
* **MTF (Struktur):** Tages-Chart. (Wo sind die Schlüsselebenen/-zonen?)
* **LTF (Eintrag):** 4-Stunden-Chart. (Was ist die Triggerkerze?)

**B. Der Daytrader (Positionen werden stundenlang gehalten)**
* **HTF (Bias):** Tages-Chart.
* **MTF (Struktur):** 1-Stunden-Chart.
* **LTF (Eintrag):** 15-Minuten-Chart.

**C. Der Scalper (Minutenlang gehaltene Positionen)**
* **HTF (Bias):** 1-Stunden-Chart.
* **MTF (Struktur):** 15-Minuten-Chart.
* **LTF (Eintrag):** 1-Minuten-Chart.

**Hinweis:** Mischen Sie diese nicht. Wenn Sie die 1-Minuten-Skalierung durchführen, ist der wöchentliche Trend für Sie irrelevant. Bleiben Sie bei Ihrer Triade.

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**3. SCHRITT-FÜR-SCHRITT-ANLEITUNG (Der Daytrader)**

Nehmen wir an, Sie sind ein Daytrader, der nach Möglichkeiten für GBP/USD sucht.

**Schritt 1: Der Tages-Chart (The Tide)**
* **Ziel:** Richtungsbias etablieren.
* **Frage:** Erzeugt der Markt höhere Hochs oder niedrigere Tiefs?
* **Szenario:** Der Preis liegt über dem 200 SMA. Der Preis hat kürzlich den Widerstand bei 1,2500 durchbrochen und hält sich darüber.
* **Voreingenommenheit:** BULLISCH. Wir interessieren uns heute nur für Buy-Setups. Ignorieren Sie alle Verkaufssignale.

**Schritt 2: Das 1-Stunden-Diagramm (Die Welle)**
* **Ziel:** Finden Sie den Standort (Wertzone).
* **Frage:** Wo ist der Support? Wird der Preis verlängert?
* **Szenario:** Der Markt ist von einem Höchststand von 1,2600 auf 1,2520 zurückgefallen. Wir zeichnen ein Fibonacci-Retracement und sehen, dass 1,2520 dem 61,8 %-Niveau entspricht.
* **Plan:** Wir wollen bei 1,2520 kaufen.

**Schritt 3: Der 15-Minuten-Chart (The Ripple)**
* **Ziel:** Den Auslöser finden (Eintrag).
* **Frage:** Hat sich die Dynamik verändert?
* **Szenario:** Der Preis erreicht 1,2520. Es wird ein **Double Bottom**-Muster gedruckt. Dann wird eine **Bullish Engulfing**-Kerze gedruckt.
* **Aktion:** KAUF AUSFÜHREN.

**Die Kraft der Ausrichtung:**
Bei diesem Trade treibt Sie der Tagestrend nach oben, die 1-Stunden-Unterstützung hält Sie aufrecht und das 15-Minuten-Momentum löst Sie aus. Dies ist ein Setup mit hoher Wahrscheinlichkeit.

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**4. GEGENTREND-HANDEL (Die Gefahrenzone)**

Können Sie gegen den höheren Zeitrahmen handeln?

Ja, aber es ist gefährlich. Dies wird als **Counter-Trend-Trading** bezeichnet.

* **Szenario:** Täglich ist bullisch. 1 Stunde ist bärisch.
* **Der Handel:** Sie shorten die 1-Stunden-Pause.
* **Das Risiko:** Sie schließen einen täglichen Aufwärtstrend. Die „echten Käufer“ könnten jederzeit eingreifen, den Markt augenblicklich umkehren und Sie verdrängen.
* **Die Regel:** Wenn Sie gegen den Trend handeln, reduzieren Sie Ihre Positionsgröße um 50 % und nehmen Sie die Gewinne aggressiv mit. Zielen Sie nicht auf Homeruns.

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**5. Widersprüche und Geduld**

Was passiert, wenn die Zeitrahmen nicht übereinstimmen?

* **Täglich:** Bullisch.
* **1 Stunde:** Bärisch.
* **15-Minuten:** Bullisch.

**Urteil:** **KEIN HANDEL.**

Der Markt ist verwirrt oder schwankt. Die Fraktale prallen aufeinander. Wenn die Zeitrahmen nicht synchron sind, wird die Volatilität unvorhersehbar (Peitschenhieb).

**Die Disziplin:**
Der professionelle Händler sitzt auf ihren Händen. Sie warten darauf, dass der 1-Stunden-Kurs wieder bullisch wird. Sobald alle drei Zeitrahmen übereinstimmen (Grün/Grün/Grün), wird der Handel einfach. Geduld bedeutet nicht nur Warten; es wartet auf die Ausrichtung.

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**6. DER „KEY LEVEL“-TRANSFER**

Ein häufiger Fehler besteht darin, auf dem 5-Minuten-Chart Unterstützungszonen einzuzeichnen und zu glauben, sie seien stark.

**Protokoll:**
1. Öffnen Sie den **Tages-Chart**. Zeichnen Sie Ihre Unterstützungs- und Widerstandszonen in **ROT**.
2. Wechseln Sie zur **1-Stunden-Anzeige**. Zeichnen Sie Zwischenzonen in **BLAU**.
3. Wechseln Sie zur **15-Minuten-Anzeige**.

Wenn sich der Preis auf Ihrem 15-Minuten-Chart einer **ROTEN ZONE** (Tagesniveau) nähert, seien Sie äußerst aufmerksam.
* Wenn der 15-Minuten-Chart einen „Ausbruch“ zeigt, dieser aber direkt in eine rote Zone mündet, **kaufen Sie nicht**. Das HTF-Niveau wird wahrscheinlich den LTF-Ausbruch zunichtemachen (ein Fake-out).

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**7. PRAKTISCHES BEISPIEL: DAS FAKE-OUT**

Lassen Sie uns eine klassische Falle analysieren.

* **Die Falle:** Auf dem 15-Minuten-Chart durchbricht EUR/USD ein Widerstandsniveau mit einer großen grünen Kerze. Einzelhändler kaufen den Ausbruch.
* **Die Realität:** Auf dem 4-Stunden-Chart ist dieser „Ausbruch“ eigentlich nur ein Docht, der den 200 EMA berührt.
* **Das Ergebnis:** Der Preis kehrt sich sofort um und bricht ein. Die 15-Minuten-Händler sitzen in der Falle.

**Die Lösung:** Zoomen Sie immer heraus, bevor Sie auf „Kaufen“ klicken. Fragen Sie sich: „Was ist das Hindernis unmittelbar links im Höheren Zeitrahmen?“

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**8. ZEITRAHMEN-KOMBINATIONEN**

Nicht alle Zeitrahmen sprechen miteinander. Ein Monatsdiagramm und ein 1-Minuten-Diagramm sind praktisch unterschiedliche Universen. Verwenden Sie diese Standardverhältnisse (ungefähr Faktor 4 bis 6):

* **Monatlich / Wöchentlich / Täglich** (Positionshandel)
* **Täglich / 4H / 1H** (Swing Trading)
* **4H / 1H / 15M** (Intraday Swing)
* **1H / 15M / 5M** (Tageshandel)

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**ABSCHLUSS**

Die Top-Down-Analyse ist das Heilmittel gegen Analyselähmung.

Wenn Sie sich im Trubel des kleinen Zeitrahmens verlieren, zoomen Sie heraus. Der höhere Zeitrahmen bringt Klarheit. Es erzählt Ihnen die dominierende Geschichte.

* **HTF:** Sagt Ihnen, **was** zu tun ist (kaufen oder verkaufen).
* **LTF:** Sagt Ihnen **Wann** Sie es tun sollen.

Wenn Sie das „Was“ falsch verstehen, spielt das „Wann“ keine Rolle. Beuge dich immer dem höheren Zeitrahmen.

In der letzten Lektion der Meisterklasse „Technische Analyse“ werden wir spezifische Strategien für **Price Action Secrets: Trading Breakouts and Rejections** behandeln und die subtilen Hinweise identifizieren, die explosiven Bewegungen vorausgehen.