Risikomanagement 101: Die 1 %-Regel und Kapitalerhalt

Beginnen wir mit einer brutalen Wahrheit: Sie können den Markt nicht kontrollieren. Sie können die Nachrichten nicht kontrollieren. Sie können nicht kontrollieren, wohin der Preis geht. Das **Einzige**, was Sie kontrollieren können, ist, wie viel Sie verlieren, wenn Sie falsch liegen.

**1. DIE MATHEMATIK DES RUINS (Drawdown Recovery)**

Die meisten Menschen sind schlecht in der exponentiellen Mathematik. Wir denken intuitiv, dass wir, wenn wir 10 % verlieren, nur 10 % zurückgewinnen müssen, um ausgeglichen zu sein. Das ist falsch.

Schauen wir uns die „Wiederherstellungstabelle“ an:

* **Verlieren Sie 10 %:** Sie haben noch 90 $ übrig. Sie müssen 10 $ zurückbekommen. 10 $ sind **11,1 %** von 90 $.
* **20 % verlieren:** Sie haben noch 80 $ übrig. Sie müssen 20 $ zurückbekommen. 20 $ sind **25 %** von 80 $.
* **50 % verlieren:** Sie haben noch 50 $ übrig. Sie müssen 50 $ zurückbekommen. 50 $ sind **100 %** von 50 $.
* **90 % verlieren:** Sie haben noch 10 $ übrig. Sie müssen 90 $ zurückbekommen. Sie benötigen eine Rendite von **900 %**.

**Die Lektion:** Verluste wirken geometrisch gegen Sie. Sobald Sie einen „Deep Drawdown“ (unter 20 %) erreichen, fängt die Mathematik an, Sie zu ersticken. Eine 100-prozentige Rendite zu erreichen ist unglaublich schwierig. Daher besteht das Geheimnis des Handels nicht darin, „große Erholungsgeschäfte zu gewinnen“, sondern darin, „große Erholungsgeschäfte zu gewinnen“. Es geht darum, **niemals in ein tiefes Loch zu geraten**.

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**2. DIE 1 %-REGEL**

Um tiefe Drawdowns zu verhindern, halten sich professionelle Händler an die 1 %-Regel.

**Die Definition:**
*„Ich werde bei keinem einzelnen Trade mehr als 1 % meines Kontoguthabens riskieren.“*

Dies bedeutet NICHT, dass Sie mit 1 % Ihres Geldes (Positionsgröße) handeln. Das bedeutet, dass Sie 1 % Ihres Kontowerts verlieren, wenn der Handel Ihren Stop-Loss erreicht.

**Der Resilienzfaktor:**
* **Risking 10% per trade:** If you lose 5 trades in a row (which happens often), you are down roughly 41% (due to compounding). Du bist fast zerstört.
* **Risking 1% per trade:** If you lose 5 trades in a row, you are down roughly 4.9%. Du bist kaum zerkratzt. Nachts kann man trotzdem schlafen. Sie können immer noch klar denken.

**Die Psychologie von 1 %:**
Wenn Sie 1 % riskieren, trennen Sie Ihre Gefühle vom Geld. Bei einem 10.000-Dollar-Konto beträgt ein Risiko von 1 % 100 Dollar. Die meisten Leute können es verkraften, 100 Dollar zu verlieren, ohne gegen eine Wand zu stoßen. Wenn Sie 10 % (1.000 $) riskieren und es innerhalb von 5 Minuten verlieren, setzt Ihre „Revenge Trading“-Psychologie ein und Sie werden wahrscheinlich kurz darauf den Rest verlieren.

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**3. CALCULATING THE POSITION SIZE (Refresher)**

Wir haben dies in der Foundation-Reihe behandelt, aber jetzt ist es ein obligatorisches Protokoll.

**Die Formel:**
„Positionsgröße (Lots) = (Kontostand * Risiko %) / (Stop-Loss in Pips * Pip-Wert)“.

**Szenario:**
* **Konto:** 50.000 $
* **Risiko:** 1 % (500 $)
* **Handel:** Long EUR/USD
* **Stop-Loss:** 25 Pips
* **Pip-Wert:** 10 $ pro Lot

**Berechnung:**
500 $ / (25 * 10 $) = **2,0 Lots**.

Wenn Ihr Stop-Loss breiter wäre (z. B. 50 Pips), würden Sie **1,0 Lot** handeln.
**Das Dollar-Risiko bleibt in beiden Fällen genau 500 $.** Das ist entscheidend: Sie passen Ihr Volumen an Ihr Risiko an, nicht umgekehrt.

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**4. DAS „Studiengebühren“-KONZEPT**

Behandeln Sie Ihre Verluste als Betriebsausgaben.

* Ein Restaurant kauft Lebensmittel. Wenn das Essen verdirbt, ist das ein Verlust. Aber es ist ein notwendiger Kostenfaktor für die Geschäftstätigkeit.
* Ein Händler führt Geschäfte aus. Wenn der Handel einen Stop erreicht, ist das ein Verlust. Es sind die Kosten, die Gewinner zu finden.

Wenn Sie 1 % riskieren, zahlen Sie eine kleine „Studiengebühr“ an den Markt, um zu erfahren, dass Ihr Setup nicht funktioniert hat. Wenn Sie 20 % riskieren, zahlen Sie keine Studiengebühren; Du brennst die Schule nieder.

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**5. Wann soll gegen die Regel verstoßen werden? (Niemals)**

Händler fragen oft: * „Aber ich bin SO zuversichtlich in dieses Setup. Kann ich nur dieses eine Mal 5 % riskieren?“*

**NEIN.**

Warum? Denn Selbstvertrauen ist oft eine Lüge, die durch Bestätigungsvoreingenommenheit verbreitet wird. Der Markt ist ein probabilistisches Umfeld. Selbst das beste System der Welt hat eine Wahrscheinlichkeit von 30–40 %, dass es aufgrund zufälliger externer Ereignisse (ein plötzlicher Krieg, ein Tweet, eine Panne der Zentralbank) scheitert.

Wenn Sie 5 % auf Ihr „sicheres Ding“ riskieren und es verliert, erleiden Sie massiven psychologischen Schaden. Sie verlieren das Vertrauen in Ihr System.

**Variante:**
Einige aggressive Händler riskieren **2 %**, wenn sie eine Gewinnsträhne haben (mit Hausgeld spielen), und sinken auf **0,5 %**, wenn sie sich in einer Drawdown-Strecke befinden. Das ist akzeptabel. Aber die Decke sollte aus Beton sein.

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**6. Das Geheimnis des reichen Händlers**

George Soros sagte berühmt: „Es ist nicht wichtig, ob man Recht oder Unrecht hat, sondern wie viel Geld man verdient, wenn man Recht hat, und wie viel man verliert, wenn man Unrecht hat.“*

Beachten Sie, dass er „wie viel Sie verlieren“ und „wie viel Sie verdienen“ gleichsetzt.

* **Amateure** sind besessen von Einstiegspunkten.
* **Profis** sind besessen von der Positionsgrößenbestimmung.

Wenn du überlebst, gewinnst du. Der Markt transferiert Geld von den Ungeduldigen zu den Geduldigen, aber er transferiert auch Geld von den Rücksichtslosen zu den Disziplinierten.

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**ABSCHLUSS**

Die 1 %-Regel zu übernehmen ist langweilig. Das bedeutet, dass sich Ihr Konto in einem Monat nicht verdoppelt. Das bedeutet, dass Sie nächste Woche keinen Lamborghini kaufen werden.

Aber es garantiert etwas weitaus Wertvolleres: **Langlebigkeit.**

Wenn Sie 1 % riskieren, müssen Sie 100 Mal hintereinander falsch liegen, um (theoretisch) alles zu verlieren. Selbst ein Affe, der zufällig Knöpfe drückt, wird nicht 100 Mal hintereinander falsch liegen. Indem Sie diese Regel durchsetzen, machen Sie es mathematisch nahezu unmöglich, Ihr Konto zu sprengen, vorausgesetzt, Sie haben eine grundlegende Strategie.

In der nächsten Lektion werden wir dies vertiefen, indem wir uns die andere Seite der Gleichung ansehen: **Positionsgrößenbestimmung: Jedes Mal die perfekte Losgröße berechnen**, wobei wir die Mathematik automatisieren, sodass Sie nie wieder raten müssen.