Retração de Fibonacci: Encontrando as entradas da 'proporção áurea'

Para utilizar a ferramenta não é necessário ser matemático, mas é preciso respeitar os níveis. Vamos analisar a mecânica do ‘Fib’.

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**1. A HISTÓRIA DE ORIGEM (brevemente)**

Leonardo Pisano Bigollo (Fibonacci) introduziu uma sequência ao Ocidente: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55...

* **O Padrão:** Cada número é a soma dos dois anteriores.
* **A Mágica:** Se você dividir qualquer número na sequência pelo número que o segue (por exemplo, 55/89), você obterá **0,618**.
* **O Inverso:** Se você dividir qualquer número pelo anterior (por exemplo, 89/55), obterá **1,618**.

Estes rácios representam o ponto de equilíbrio estrutural perfeito. Na negociação, expressamo-los em percentagens: 61,8% e 161,8%.

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**2. OS NÍVEIS EXPLICADOS **

Quando você aplica a ferramenta Fibonacci Retracement, ela desenha linhas horizontais. Aqui está o que eles significam psicologicamente:

* **23,6% (o recuo superficial):**
* *Significado:* A tendência é incrivelmente forte. Os compradores são tão agressivos que nem deixam o preço cair. Isto é comum em movimentos 'Parabólicos' ou Bull Flags.
* *Ação:* Muitas vezes é muito arriscado entrar aqui, pois seu stop loss seria muito amplo.

* **38,2% (o retrocesso padrão):**
* *Significado:* Uma correção de tendência saudável. Se o preço subir aqui, a tendência é estável.

* **50,0% (a metade do caminho psicológico):**
* *Significado:* Não é um número Fib, mas é crucial. Psicologicamente, se um ativo vai de US$ 0 a US$ 100, comprá-lo por US$ 50 parece “justo”. Este é o ponto de equilíbrio.

* **61,8% (Proporção Áurea):**
* *Significado:* **O ponto ideal.** É aqui que fica a maioria das ordens de limite algorítmicas. Representa um desconto profundo, mas não tão profundo que a tendência seja quebrada. Um salto aqui geralmente é explosivo.

* **78,6% (a última resistência):**
* *Significado:* A raiz quadrada de 0,618. Esta é a “linha na areia”. Se o preço cair abaixo de 78,6%, a tendência provavelmente estará morta (revertendo para 100%).

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**3. COMO DESENHAR (O Protocolo)**

É aqui que 50% dos iniciantes falham. Eles desenham ao contrário.

**Cenário A: tendência de alta (comprando na queda)**
1. Identifique o **Swing Low** (A origem do impulso).
2. Identifique o **Swing High** (Onde o impulso parou).
3. Clique e arraste de **Baixo** para **Alto**.
4. *Resultado:* A linha 0,0% deve estar na parte superior (Alta) e a linha 100,0% na parte inferior (Baixa). Estamos medindo quanto o preço “retrocedeu” desde o topo.

**Cenário B: Tendência de baixa (Vendendo o Rally)**
1. Identifique o **Swing High** (Origem).
2. Identifique **Swing Low** (Fim).
3. Clique e arraste de **Alto** para **Baixo**.

**Mechas ou Corpos?**
Consistência é a chave. Na TradeWise, recomendamos usar os **Wicks** (os máximos e mínimos absolutos) porque o mercado reage aos extremos de preços.

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**4. A ESTRATÉGIA DO 'BOLSO DE OURO'**

Esta é uma configuração institucional específica.

**A Zona:**
A área entre **61,8%** e **65%** (às vezes 78,6%).

**A Lógica:**
Os algoritmos muitas vezes empurram o preço ligeiramente para além dos 61,8% para caçar os Stop Loss dos primeiros compradores de varejo. Ao esperar que o preço entre neste “bolso” mais profundo, você obtém:
1. Um melhor preço de entrada.
2. Um Stop Loss mais apertado (logo abaixo do Swing Low).
3. Uma enorme relação risco:recompensa.

**O gatilho:**
Não coloque uma ordem cega com limite de 61,8%. Espere que o preço atinja o nível e procure por uma **Vela de Rejeição** (Martelo, Pin Bar) ou uma mudança estrutural de prazo inferior.

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**5. EXTENSÕES FIBONACCI (metas de lucro)**

Fibonacci não apenas lhe diz onde entrar; diz a você onde sair.

Quando o preço salta dos 61,8%, para onde vai?

* **Alvo 1: O 0% (Alta Anterior):** Este é o alvo seguro. Testando novamente a alta.
* **Meta 2: Extensão de -27,2%:** Esta é a meta padrão de 'Breakout'.
* **Meta 3: Extensão de -61,8%:** Esta é a meta “Lua” para tendências estendidas.

**Observação:** A maioria das ferramentas Fib tem esses números negativos integrados (por exemplo, extensões 1.272 ou 1.618). Caso contrário, adicione-os nas configurações.

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**6. A CONFLUÊNCIA É OBRIGATÓRIA**

**Nunca** negocie um nível de Fibonacci isoladamente. Uma linha aleatória em uma tela não significa nada, a menos que esteja alinhada com a estrutura do mercado.

**A negociação perfeita (o 'cluster'):**
Imagine procurar uma configuração de compra.
1. **Fibonacci:** Preço atinge a retração de **61,8%**.
2. **Estrutura:** Este nível se alinha perfeitamente com um nível de **Resistência anterior** que foi quebrado (Inversão de Papel).
3. **Linha de tendência:** Uma **Linha de tendência** ascendente também atinge esse ponto exato.
4. **Média Móvel:** O **200 SMA** está atuando como suporte dinâmico aqui.

Quando quatro sinais independentes apontam para o mesmo nível de preço, isso é **Confluência**. É aí que você arrisca seu capital.

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**7. ERROS A EVITAR**

* **Desenhando no Chop:** Se o mercado estiver se movendo lateralmente em uma faixa estreita, Fibonacci é inútil. É necessária uma tendência clara e impulsiva (um movimento forte) para medir o retrocesso.
* **Combinação de prazos:** Não desenhe uma Fib de um mínimo mensal para um máximo de 15 minutos. Atenha-se a um período de tempo (por exemplo, mínimo diário até máximo diário).
* **Ignorando a tendência:** Comprar a retração de 61,8% de um pequeno movimento ascendente *enquanto* a principal tendência é uma queda massiva é suicídio. Respeite o fluxo de prazo maior.

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**8. FIBONACCI IN TIME (Avançado)**

Assim como o preço respeita essas proporções, o tempo também o faz.

Se um movimento de impulso (oscilação de baixo para alto) levou **10 dias**, a correção geralmente durará **6 dias** (61,8% do tempo) ou **16 dias** (161,8% do tempo) antes de reverter.

Embora seja mais difícil de negociar, estar ciente dos “fusos horários” evita que você fique impaciente quando um retrocesso demora mais do que o esperado. É simplesmente equilibrar a equação do tempo.

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**CONCLUSÃO**

As retrações de Fibonacci fornecem a régua para a geometria do mercado. Eles respondem à pergunta: “Esta queda é uma oportunidade de compra ou a tendência está em colapso?”

* **Queda Rasa (38,2%):** Tendência Agressiva.
* **Deep Dip (61,8%):** Tendência Sustentável.
* **Muito profundo (abaixo de 78,6%):** Tendência falhada.

Ao colocar essa grade matemática em camadas sobre seus gráficos, você para de adivinhar onde um retrocesso pode terminar e começa a esperar que o mercado chegue ao seu 'Golden Pocket'.

Na próxima lição, sintetizaremos todas as nossas ferramentas de Análise Técnica em uma estratégia unificada: **Análise Multi-Prazoal: A Abordagem Top-Down**.