Анатомия торговли: профессиональное руководство по механике фондового рынка

ЭТАП 1: ГЕНЕРАЦИЯ ИДЕИ И СПИСКИ НАБЛЮДЕНИЙ

Профессиональная торговля начинается задолго до того, как прозвенит рыночный звонок. Все начинается с анализа «сверху вниз». Во-первых, оцените общее состояние рынка (S&P 500, Nasdaq). Прилив прибывает или падает? Затем определите самые сильные сектора (например, технологии, энергетика). Наконец, найдите самые сильные акции в этих секторах. Вы хотите покупать лидеров, а не отстающих. Если Nvidia вырывается наружу, а остальные полупроводники плоские, это относительная сила. Ваш список наблюдения должен быть коротким, тщательно составленным и действенным.

ЭТАП 2: ТЕХНИЧЕСКАЯ ВАЛИДАЦИЯ

Если у вас есть целевая акция, вам нужна техническая причина для входа. Фундаментальный анализ подскажет вам, *что* покупать; технический анализ подскажет вам *когда*. Ищите «слияние» — сценарий, в котором несколько индикаторов совпадают. Например, акция возвращается к своей 50-дневной скользящей средней (поддержка), одновременно достигая горизонтального уровня поддержки трехмесячной давности, а индикатор RSI показывает «перепроданность». Эта специфическая конвергенция факторов увеличивает статистическую вероятность отскока.

ЭТАП 3: ВЫПОЛНЕНИЕ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА

Прежде чем нажать «Купить», вы должны ответить на три вопроса: Где я ошибаюсь? Где я прав? Какой у меня размер? Если вы покупаете акции по цене 150 долларов, а ваш технический тезис недействителен, если цена упадет ниже 145 долларов, то ваш риск составит 5 долларов на акцию. Если правила вашего счета гласят, что вы можете рисковать 200 долларами за сделку, вы покупаете 40 акций. Вы размещаете стоп-лосс на уровне $144,90 сразу после входа. Это убирает эмоции из уравнения. Теперь вы — менеджер риска, а не игрок, надеющийся на джекпот.

ЭТАП 4: ТОРГОВЫЙ УПРАВЛЕНИЕ И ПСИХОЛОГИЯ

Именно здесь 90% трейдеров терпят неудачу. По мере продвижения сделки ваш мозг будет играть с вами злые шутки. Если акция пойдет вверх, вам нужно будет продать ее раньше, чтобы «зафиксировать выигрыш» (страх упустить выгоду). Если акция упадет, вам нужно будет переместить стоп-лосс ниже, чтобы «дать ему место» (неприятие потерь). Вы должны противостоять этим импульсам. Планируйте свою стратегию выхода, прежде чем войти. Распространенный метод — продать 50% вашей позиции по первой цели, чтобы получить прибыль, а затем переместить стоп-лосс в положение «Безубыток» для оставшейся части. Это создает «безрисковую торговлю», в которой вы можете без стресса уловить более крупный тренд.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Торговля акциями — это дисциплина, подобная легкой атлетике. Это требует практики, анализа и строгого соблюдения правил. Рынок накажет за высокомерие и вознаградит за дисциплину. Начните с малого, сосредоточьтесь на процессе, а не на прибылях и убытках, и уважайте аукцион.