الثور مقابل الدب: سيكولوجية نقل الثروة (وكيفية النجاة من كليهما)

النجاة من الثور: فخ النشوة

في السوق الصاعدة القوية، تتم مكافأة العادات السيئة. يمكنك شراء أسهم ممتدة بشكل زائد، ثم مشاهدتها وهي تنخفض، ومن المرجح أن تتعافى. وهذا يولد الرضا عن النفس. الخطر الأكبر في السوق الصاعدة ليس خسارة المال، بل هو الخلط بين الحظ والمهارة. وتشمل الاستراتيجيات التي تعمل هنا "شراء الانخفاض" وتداول الزخم. ومع ذلك، مع نضوج الدورة، يصبح التناوب القطاعي أمرًا بالغ الأهمية. يتدفق رأس المال من أسهم التكنولوجيا والأسهم التقديرية القوية إلى المرافق الدفاعية والمواد الأساسية بينما تستعد الأموال الذكية لفصل الشتاء. الإشارة للمشاهدة؟ عندما تفشل "الأخبار الجيدة" في دفع السوق إلى الأعلى. هذا هو الإرهاق.

النجاة من الدب: النقد هو الملك

عندما ينقلب الاتجاه، تتغير قواعد الفيزياء. "الشراء عند الانخفاض" في سوق هابط هو انتحار مالي؛ إنه يمسك بسكين ساقط. الهدف الأساسي في السوق الهابطة هو الحفاظ على رأس المال. إن النقد ليس "يجلس على الهامش" - بل هو مركز نشط يكتسب قوة شرائية في كل يوم تنخفض فيه أسعار الأصول. بالنسبة للمتداول المتقدم، هذا هو الوقت المناسب للبيع على المكشوف وصناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة. الأسواق الهابطة أقصر من الأسواق الصاعدة، لكن التقلبات شديدة. تكون الارتفاعات (المعروفة باسم "ارتداد القطة الميتة") حادة ومغرية، وغالبًا ما تحاصر المتداولين قبل المرحلة التالية للأسفل.

تحويل الثروة

كثيرا ما يقال أن "الأسواق الصاعدة تجلب لك المال، ولكن الأسواق الهابطة تجعلك غنيا". وذلك لأن الأسواق الهابطة تخفض أسعار الأصول إلى ما دون قيمتها الحقيقية. هذه هي فترة نقل الثروة العظيمة. ويمكن الآن لأولئك الذين احتفظوا بالنقود خلال مرحلة التوزيع شراء أصول عالية الجودة (الأسهم والعقارات والعملات المشفرة) مقابل أجر ضئيل مقابل الدولار من البائعين المتعثرين. لهذا السبب، لا يجب عليك أبدًا تفجير حسابك أثناء محاولتك التنبؤ بالقاع. يجب عليك البقاء على قيد الحياة في الحادث لشراء الرماد.

القاتل الجانبي

بين الثور والدب يقع سوق "الكنغر" أو السوق الجانبية. هذا هو المكان الذي تموت فيه خوارزميات تتبع الاتجاه. يقطع السوق بين نطاق محدد، ولا يخترق أو ينهار. في هذه البيئة، الصبر هو الميزة الوحيدة. إذا قمت بتطبيق استراتيجية اتجاه السوق الصاعدة على سوق جانبية، فسوف تعاني من "الموت بآلاف التخفيضات" من خلال الإشارات الخاطئة المستمرة.

__________________

عن المؤلف

فريق محللي TradeWise

يتألف فريق TradeWise Analyst Team من متداولي الدعم المؤسسي السابقين ومديري المخاطر، وهو متخصص في الكشف عن آليات السوق التي غالبًا ما يتم تجاهلها من قبل معلمي التجزئة. هدفنا هو سد الفجوة بين التنفيذ على مستوى البنك والتداول في المكاتب المنزلية. نحن لا نقدم الاستشارات المالية، بل نقدم الأطر الرياضية اللازمة للبقاء في الأسواق.