إدارة المخاطر 101: قاعدة 1% والحفاظ على رأس المال

لنبدأ بحقيقة قاسية: لا يمكنك السيطرة على السوق. لا يمكنك التحكم في الأخبار. لا يمكنك التحكم في أين يذهب السعر. الشيء **الوحيد** الذي يمكنك التحكم فيه هو مقدار الخسارة عندما تكون مخطئًا.

**1. حسابات الخراب (استعادة السحب)**

معظم البشر سيئون في الرياضيات الأسية. نعتقد بشكل بديهي أننا إذا خسرنا 10%، فإننا نحتاج فقط إلى استعادة 10% مرة أخرى حتى نحقق التوازن. هذا غير صحيح.

دعونا نلقي نظرة على "جدول الاسترداد":

* **خسارة 10%:** يتبقى لديك 90 دولارًا. تحتاج إلى استرداد 10 دولارات. 10 دولارات هي **11.1%** من 90 دولارًا.
* **خسارة 20%:** يتبقى لديك 80 دولارًا. تحتاج إلى استرداد 20 دولارًا. 20 دولارًا هي **25%** من 80 دولارًا.
* **خسارة 50%:** يتبقى لديك 50 دولارًا. تحتاج إلى استرداد 50 دولارًا. 50 دولارًا هي **100%** من 50 دولارًا.
* **خسارة 90%:** يتبقى لديك 10 دولارات. تحتاج إلى استرداد 90 دولارًا. أنت بحاجة إلى عائد **900%**.

**الدرس المستفاد:** الخسائر تعمل ضدك هندسيًا. بمجرد دخولك في "السحب العميق" (أقل من 20%)، تبدأ الحسابات في خنقك. من الصعب للغاية تحقيق عائد بنسبة 100%. ولذلك، فإن سر التداول ليس "الفوز بصفقات انتعاش كبيرة"؛ إنه ** لا يدخل أبدًا في حفرة عميقة في المقام الأول **.

---

**2. قاعدة الـ 1%**

لمنع عمليات السحب العميقة، يلتزم المتداولون المحترفون بقاعدة 1٪.

**التعريف:**
*"لن أخاطر أبدًا بأكثر من 1% من رصيد حسابي في أي صفقة تداول واحدة."*

هذا لا يعني أنك تتداول بنسبة 1% من أموالك (حجم المركز). وهذا يعني أنه إذا وصلت الصفقة إلى مستوى إيقاف الخسارة الخاص بك، فستخسر 1% من قيمة حسابك.

** عامل المرونة: **
* **المخاطرة بنسبة 10% لكل صفقة:** إذا خسرت 5 صفقات متتالية (وهو ما يحدث غالبًا)، فستخسر ما يقرب من 41% (بسبب المضاعفة). لقد تم تدميرك تقريبًا.
* **المخاطرة بنسبة 1% في كل صفقة:** إذا خسرت 5 صفقات متتالية، فستخسر ما يقرب من 4.9%. أنت بالكاد خدش. لا يزال بإمكانك النوم ليلا. لا يزال بإمكانك التفكير بوضوح.

** سيكولوجية 1%:**
عندما تخاطر بنسبة 1%، فإنك تفصل مشاعرك عن المال. على حساب بقيمة 10000 دولار، تكون نسبة المخاطرة 1% هي 100 دولار. يمكن لمعظم الناس التعامل مع خسارة 100 دولار دون أن يصطدموا بالحائط. إذا خاطرت بنسبة 10% (1000 دولار) وخسرتها في 5 دقائق، فإن سيكولوجية "التداول الانتقامي" ستبدأ، ومن المحتمل أن تفقد الباقي بعد فترة وجيزة.

---

**3. حساب حجم المركز (تنشيطية)**

لقد تناولنا هذا في سلسلة الأساس، ولكنه الآن بروتوكول إلزامي.

** الصيغة: **
`حجم المركز (العقود) = (رصيد الحساب * نسبة المخاطرة %) / (إيقاف الخسارة بالنقاط * قيمة النقطة)`

**السيناريو:**
* **الحساب:** 50,000 دولار
* **الخطر:** 1% (500 دولار)
* **التداول:** صفقة شراء لزوج EUR/USD
* **إيقاف الخسارة:** 25 نقطة
* **قيمة النقطة:** 10 دولارات لكل لوت

**الحساب:**
500 دولار / (25 * 10 دولارات) = **2.0 لوت**.

إذا كان وقف الخسارة الخاص بك أوسع (على سبيل المثال، 50 نقطة)، فسوف تتداول **1.0 لوت**.
**تبقى مخاطرة الدولار بالضبط 500 دولار في كلتا الحالتين.** وهذا أمر بالغ الأهمية: عليك ضبط حجم التداول الخاص بك ليتناسب مع المخاطر الخاصة بك، وليس العكس.

---

**4. مفهوم "الرسوم الدراسية"**

تعامل مع خسائرك على أنها نفقات تشغيلية.

* مطعم يشتري الطعام. وإذا فسد الطعام فهو خسارة. لكنها تكلفة ضرورية لممارسة الأعمال التجارية.
* يقوم المتداول بتنفيذ الصفقات. إذا وصلت التجارة إلى نقطة التوقف، فهذه خسارة. إنها تكلفة العثور على الفائزين.

إذا خاطرت بنسبة 1%، فأنت تدفع "رسومًا دراسية" صغيرة للسوق لتعلم أن إعدادك لم ينجح. إذا خاطرت بنسبة 20%، فأنت لا تدفع الرسوم الدراسية؛ أنت تحرق المدرسة.

---

**5. متى يجب كسر القاعدة؟ (أبداً)**

كثيرًا ما يسأل المتداولون: *"لكنني واثق جدًا من هذا الإعداد. هل يمكنني المخاطرة بنسبة 5% هذه المرة فقط؟"*

**لا.**

لماذا؟ لأن الثقة غالبًا ما تكون كذبة يرويها التحيز التأكيدي. السوق بيئة احتمالية. حتى أفضل الأنظمة في العالم لديها فرصة 30-40% للفشل بسبب أحداث خارجية عشوائية (حرب مفاجئة، تغريدة، خلل في البنك المركزي).

إذا خاطرت بنسبة 5% على "الشيء المؤكد" الخاص بك وخسرت، فإنك تتعرض لأضرار نفسية هائلة. تفقد الثقة في النظام الخاص بك.

**الاختلاف:**
يخاطر بعض المتداولين المغامرين بـ **2%** عندما يحققون سلسلة مكاسب (اللعب بأموال المنزل)، وينخفضون إلى **0.5%** عندما يكونون في حالة سحب. هذا مقبول. ولكن السقف يجب أن يكون ملموسا.

---

**6. سر التاجر الغني**

قال جورج سوروس في عبارته الشهيرة: *"ليس المهم ما إذا كنت على حق أم على خطأ، المهم هو مقدار الأموال التي تجنيها عندما تكون على حق، وكم تخسر عندما تكون على خطأ."*

لاحظ أنه وضع "المبلغ الذي تخسره" على قدم المساواة مع "المبلغ الذي تجنيه".

* **الهواة** مهووسون بنقاط الدخول.
* **المتخصصون** مهووسون بتحديد حجم المركز.

إذا كنت البقاء على قيد الحياة، يمكنك الفوز. فالسوق يحول الأموال من غير الصبر إلى الصبور، ولكنه يحول الأموال أيضًا من المتهورين إلى المنضبطين.

---

**خاتمة**

إن اعتماد قاعدة 1% أمر ممل. يعني حسابك لن يتضاعف خلال شهر. هذا يعني أنك لن تشتري سيارة لامبورغيني الأسبوع المقبل.

ولكنه يضمن شيئًا أكثر قيمة بكثير: **طول العمر.**

إذا خاطرت بنسبة 1%، فيجب أن تخطئ 100 مرة متتالية لتخسر كل شيء (نظريًا). حتى القرد الذي يضغط على الأزرار عشوائيًا لن يكون مخطئًا 100 مرة متتالية. من خلال تطبيق هذه القاعدة، فإنك تجعل من المستحيل تقريبًا تدمير حسابك من الناحية الرياضية، بشرط أن تكون لديك استراتيجية أساسية.

في الدرس التالي، سوف نتوسع في ذلك من خلال النظر إلى الجانب الآخر من المعادلة: **تحجيم المركز: حساب حجم اللوت المثالي في كل مرة**، حيث سنقوم بأتمتة العمليات الحسابية حتى لا تضطر إلى التخمين مرة أخرى.