تشريح التجارة: دليل احترافي لميكانيكا سوق الأوراق المالية

المرحلة الأولى: توليد الأفكار وقوائم المراقبة

يبدأ التداول الاحترافي قبل فترة طويلة من قرع جرس السوق. ويبدأ بتحليل "من أعلى إلى أسفل". أولاً، قم بقياس صحة السوق بشكل عام (S&P 500، Nasdaq). هل المد يرتفع أم ينخفض؟ بعد ذلك، حدد أقوى القطاعات (مثل التكنولوجيا والطاقة). وأخيرا، ابحث عن الأسهم الأقوى ضمن تلك القطاعات. أنت تريد شراء القادة، وليس المتخلفين. إذا انفجرت Nvidia بينما كانت بقية أشباه الموصلات مسطحة، فهذه قوة نسبية. يجب أن تكون قائمة المراقبة الخاصة بك قصيرة ومنسقة وقابلة للتنفيذ.

المرحلة الثانية: التحقق الفني

بمجرد أن يكون لديك سهم مستهدف، فإنك تحتاج إلى سبب فني للدخول. التحليل الأساسي يخبرك بما يجب عليك شراؤه؛ التحليل الفني يخبرك *متى*. ابحث عن "التقاء" - وهو السيناريو الذي تتم فيه محاذاة مؤشرات متعددة. على سبيل المثال، يتراجع السهم إلى متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا (الدعم)، بينما يصل في الوقت نفسه إلى مستوى دعم أفقي منذ ثلاثة أشهر، ويظهر مؤشر القوة النسبية "ذروة البيع". يؤدي هذا التقارب المحدد للعوامل إلى زيادة الاحتمالية الإحصائية للارتداد.

المرحلة 3: التنفيذ وتحديد المخاطر

قبل أن تنقر على "شراء"، يجب عليك الإجابة على ثلاثة أسئلة: أين أخطأت؟ أين أنا على حق؟ ما هو مقاسي؟ إذا كنت تشتري سهمًا بسعر 150 دولارًا أمريكيًا، وكانت أطروحتك الفنية غير صالحة إذا انخفض السعر إلى أقل من 145 دولارًا أمريكيًا، فإن مخاطرتك تبلغ 5 دولارات أمريكية للسهم الواحد. إذا كانت قواعد حسابك تنص على أنه يمكنك المخاطرة بمبلغ 200 دولار لكل عملية تداول، فإنك تشتري 40 سهمًا. قمت بوضع وقف الخسارة عند 144.90 دولارًا فور الدخول. وهذا يزيل العاطفة من المعادلة. أنت الآن مدير للمخاطر، ولست مقامرًا يأمل في الفوز بالجائزة الكبرى.

المرحلة 4: إدارة التجارة وعلم النفس

هذا هو المكان الذي يفشل فيه 90٪ من المتداولين. مع تحرك التجارة، سوف يلعب عقلك الحيل عليك. إذا ارتفع السهم، فسوف ترغب في البيع مبكرًا "لتأمين الربح" (الخوف من تفويت الفرصة). إذا انخفض السهم، فسوف تحتاج إلى تحريك وقف الخسارة الخاص بك إلى مستوى أقل "لإفساح المجال له" (تجنب الخسارة). يجب عليك مقاومة هذه الدوافع. خطط لاستراتيجية الخروج الخاصة بك قبل الدخول. الطريقة الشائعة هي بيع 50% من مركزك عند هدفك الأول لتأمين الربح، ثم نقل وقف الخسارة إلى "التعادل" بالنسبة للباقي. يؤدي هذا إلى إنشاء "تجارة خالية من المخاطر" حيث يمكنك التقاط اتجاه أكبر دون ضغوط.

خاتمة

تداول الأسهم هو نظام أداء، يشبه إلى حد كبير ألعاب القوى. يتطلب الممارسة والمراجعة والالتزام الصارم بالقواعد. سوف يعاقب السوق الغطرسة ويكافئ الانضباط. ابدأ صغيرًا، وركز على العملية بدلاً من الربح والخسارة، واحترم المزاد.