رياضيات البقاء: إدارة المخاطر في الأسهم والعقود مقابل الفروقات

منطق تحديد حجم المركز

يخلط العديد من متداولي عقود الفروقات بين "المخاطرة" و"الهامش". إنهم يعتقدون: "لدي 1000 دولار، لذا يمكنني شراء شركة Apple بقيمة 10000 دولار برافعة مالية تبلغ 1:10". هذه هي أسرع طريقة لتفجير الحساب. الحجم الصحيح للصفقة يبدأ بإيقاف الخسارة، وليس بقدرتك الشرائية.

الصيغة

حجم المركز = (قيمة رصيد الحساب × نسبة المخاطرة %) / (سعر الدخول - سعر إيقاف الخسارة)

دعونا نطبق هذا على سيناريو حقيقي. لديك حساب بقيمة 10000 دولار وتريد شراء Tesla (TSLA) بسعر 200 دولار. يقول تحليلك الفني أن التداول غير صالح إذا انخفض إلى ما دون 190 دولارًا.

1. مبلغ المخاطرة: 1% من 10,000 دولار = 100 دولار.
2. مسافة التوقف: 200 دولار - 190 دولار = 10 دولارات للسهم الواحد.
3. الأسهم المراد شراؤها: 100 دولار / 10 دولار = 10 أسهم.

لاحظ أن الرافعة المالية لم تدخل المعادلة؟ لا يهم إذا كان وسيطك يمنحك رافعة مالية بنسبة 1:5 أو 1:500؛ تملي الرياضيات أنه يمكنك شراء 10 أسهم فقط للبقاء ضمن معايير المخاطر الخاصة بك. الرافعة المالية هي ببساطة أداة لتقليل متطلبات الهامش، وليست ترخيصًا للتداول بشكل أكبر.

إدارة عمليات السحب

عندما تدخل في سلسلة خاسرة (السحب)، يجب أن تتكيف إدارة المخاطر لديك. إذا انخفض حسابك من 10000 دولار إلى 9000 دولار، فإن نسبة المخاطرة البالغة 1% تنخفض من 100 دولار إلى 90 دولارًا. يضمن هذا النهج "مكافحة مارتينجال" أنك تتداول بشكل أصغر عندما تتداول بشكل سيئ، وأكبر عندما ينمو حسابك. آلية الكبح الطبيعية هذه هي الشيء الوحيد الذي يقف بين شهر سيء وحساب منتفخ.