強気派対弱気派: 富の移転の心理学 (そして両方で生き残る方法)

雄牛を生き延びる: 多幸感の罠

強い強気相場では、悪い習慣が報われます。 行き過ぎた株を買って、下落するのを観察すれば、おそらく回復するでしょう。 これは自己満足を生みます。 強気相場における最大の危険はお金を失うことではなく、運と実力を混同することです。 ここで機能する戦略には、「押し目買い」やモメンタム取引が含まれます。 しかし、サイクルが成熟するにつれて、セクターのローテーションが重要になります。 賢いマネーが冬に備える中、積極的なハイテク株や一般株から守備的な公益株や生活必需品に資金が流入している。 注目すべき信号は？ 「良いニュース」が市場を押し上げることができなかったとき。 それは疲労です。

クマから生き残る: 現金が王様です

トレンドが反転すると、物理の法則が変わります。 弱気相場で「押し目買い」をするのは経済的な自殺行為だ。 落ちてくるナイフを掴んでいる。 弱気相場の主な目的は資本の保全です。 現金は「傍観者」ではなく、資産価格が下落するたびに購買力を獲得するアクティブなポジションです。 上級トレーダーにとって、空売りとインバース ETF の時期です。 弱気相場は強気相場よりも期間が短いですが、ボラティリティは極端です。 ラリー（「デッドキャットバウンス」として知られる）は鋭く魅惑的で、次のレッグが下がる前にトレーダーを罠にはめることがよくあります。

富の移転

「強気相場は金を生むが、弱気相場は金持ちになる」とよく言われます。 これは、弱気市場では資産価格が本来の価値を下回るからです。 これは大富裕層移転の時代です。 流通段階で現金を保管していた人は、現在、不良販売者から高品質資産（株式、不動産、仮想通貨）を 1 ドルで購入できるようになりました。 これが、底を予測しようとしてアカウントを爆破してはいけない理由です。 灰を買うには暴落を生き延びなければなりません。

横向きの殺人者

雄牛と熊の間には、「カンガルー」またはサイドウェイ市場があります。 ここで、トレンド追跡アルゴリズムは役に立ちません。 市場は定義された範囲の間を刻み、ブレイクアウトすることもブレイクダウンすることもありません。 この環境では、忍耐力が唯一の強みです。 強気市場のトレンド戦略を横向き市場に適用すると、絶え間ない誤ったシグナルによって「千切りによる死」に見舞われることになります。

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著者について

TradeWise アナリスト チーム

元機関投資家のプロップトレーダーとリスクマネージャーで構成されたTradeWiseアナリストチームは、小売教育者が見落としがちな市場の仕組みを明らかにすることを専門としています。 私たちの目標は、銀行レベルの取引と国内取引との間のギャップを埋めることです。 私たちは財務上のアドバイスを提供するのではなく、市場で生き残るために必要な数学的枠組みを提供します。