リスク管理 101: 1% ルールと資本保全

残酷な真実から始めましょう。市場をコントロールすることはできません。 ニュースをコントロールすることはできません。 価格の行方をコントロールすることはできません。 あなたがコントロールできる**唯一**のことは、間違ったときにどれだけ失うかです。

**1. 破滅の計算 (ドローダウン回復)**

ほとんどの人間は指数計算が苦手です。 私たちは直感的に、10% を失った場合は、10% を平方に戻せばよいと考えます。 これは誤りです。

「回復テーブル」を見てみましょう。

* **10% 損失:** $90 が残っています。 10ドルを取り戻す必要があります。 $10 は $90 の **11.1%** です。
* **20% 損失:** 残り $80 です。 20ドルを取り戻す必要があります。 20 ドルは 80 ドルの **25%** です。
* **50% 損失:** 残りは 50 ドルです。 50ドルを取り戻す必要があります。 50 ドルは 50 ドルの **100%** です。
* **90% を失う:** 残りは 10 ドルです。 90 ドルを取り戻す必要があります。 **900%** の収益が必要です。

**教訓:** 損失は幾何級数的に不利に作用します。 「ディープドローダウン」（20%未満）に入ると、計算が窒息し始めます。 100％の利益を達成するのは非常に困難です。 したがって、トレードの秘訣は「大きな回復トレードで勝つこと」ではありません。 **そもそも深い穴には決して入りません**。

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**2. 1% ルール**

深いドローダウンを防ぐために、プロのトレーダーは 1% ルールを遵守します。

**定義:**
*「私は、いかなる単一の取引においても、アカウント資産の 1% 以上を危険にさらすことは決してありません。」*

これは、資金（ポジションサイズ）の1％で取引するという意味ではありません。 これは、取引がストップロスに達した場合、アカウント価値の 1% を失うことを意味します。

**回復力の要素:**
* **取引ごとに 10% のリスクがあります:** 5 回連続で取引に負けた場合 (これは頻繁に起こります)、(複利により) 約 41% 下落します。 あなたはほぼ破壊されています。
* **取引ごとに 1% のリスク:** 5 回連続で取引に負けた場合、約 4.9% 下落します。 かろうじて傷がついています。 夜はまだ眠れます。 まだ明確に考えることができます。

**1% の心理学:**
1％のリスクを負うと、お金から感情が切り離されてしまいます。 10,000 ドルの口座では、1% のリスクは 100 ドルです。 ほとんどの人は、壁にぶつかることもなく、100 ドルを失うことに対処できます。 10% (1,000 ドル) のリスクを冒して 5 分以内にそれを失った場合、「復讐取引」の心理が働き、すぐに残りを失う可能性があります。

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**3. ポジションサイズの計算 (復習)**

これについては Foundation シリーズで取り上げましたが、現在では必須のプロトコルとなっています。

**公式:**
`ポジション サイズ (ロット) = (口座残高 * リスク %) / (ストップロス (Pips) * ピップ値)`

**シナリオ:**
* **アカウント:** $50,000
* **リスク:** 1% ($500)
* **取引:** ロング EUR/USD
* **ストップロス:** 25 ピップス
* **ピップ値:** ロットあたり 10 ドル

**計算:**
$500 / (25 * $10) = **2.0 ロット**。

ストップロスがもっと広い場合 (例: 50 ピップス)、**1.0 Lot** を取引することになります。
**どちらの場合も、ドルリスクはちょうど 500 ドルのままです。** これは重要です。リスクに合わせてボリュームを調整するのです。その逆ではありません。

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**4. 「授業料」のコンセプト**

損失は​​営業費用として処理してください。

※レストランは食材を買います。 食べ物が腐ってしまったら、それは損失です。 しかし、それはビジネスを行う上で必要なコストです。
※トレーダーが取引を実行します。 取引がストップに達した場合、それは損失となります。 それは勝者を見つけるためのコストです。

1% のリスクを負った場合、セットアップが機能しなかったことを知るために市場に少額の「授業料」を支払っていることになります。 20% のリスクを負えば、授業料を支払わなくて済みます。 あなたは学校を焼き払っています。

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**5. いつルールを破るべきか? （一度もない）**

トレーダーはよく次のような質問をします: *「しかし、この設定にはとても自信があります。今回だけで 5% のリスクを負っても大丈夫ですか?」*

**いいえ。**

なぜ？ なぜなら、自信というのは確証バイアスによってつく嘘であることが多いからです。 市場は確率的な環境です。 世界で最も優れたセットアップであっても、ランダムな外部イベント (突然の戦争、ツイート、中央銀行の不具合) によって失敗する可能性は 30 ～ 40% あります。

「確実なこと」に 5% のリスクを負って負けた場合、大きな心理的ダメージを受けます。 システムに対する信頼を失います。

**バリエーション:**
一部の積極的なトレーダーは、連勝中 (ハウスマネーでプレイしている場合) には **2%** のリスクを負い、ドローダウン時には **0.5%** までリスクを下げます。 これは許容範囲です。 ただし、天井はコンクリートでなければなりません。

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**6. 裕福なトレーダーの秘密**

ジョージ・ソロスの有名な言葉: *「重要なのは、自分が正しいか間違っているかではなく、正しいときにどれだけ儲かり、間違っているときにどれだけ失うかだ。」*

彼が「どれだけ失うか」と「どれだけ稼ぐか」を同等の立場に置いていることに注目してください。

* **アマチュア**はエントリーポイントに執着します。
* **プロフェッショナル**はポジションサイジングにこだわっています。

生き残れば勝ちです。 市場はせっかちな人から忍耐強い人にお金を移動させますが、同時に無謀な人から規律正しい人にもお金を移動させます。

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**結論**

1％ルールを採用するのは退屈です。 つまり、1か月でアカウントが2倍になることはありません。 つまり、来週はランボルギーニを買わないということだ。

しかし、それははるかに価値のあるもの、つまり **長寿** を保証します。

1% のリスクを負う場合、(理論的には) すべてを失うには 100 回連続で間違っている必要があります。 ボタンをランダムに押すサルでも、100 回連続で間違えることはありません。 このルールを適用すると、基本的な戦略があれば、数学的にアカウントを破綻させることはほぼ不可能になります。

次のレッスンでは、方程式の反対側を見てこれを拡張します。**ポジションサイジング: 毎回完璧なロットサイズを計算する**。ここでは計算を自動化して、二度と推測する必要がありません。