生存の数学: 株式とCFDのリスク管理

ポジションサイジングのロジック

多くのCFDトレーダーは「リスク」と「マージン」を混同しています。 彼らは、「私は 1,000 ドルを持っているので、1:10 のレバレッジで 10,000 ドル相当の Apple を購入できる」と考えます。 これはアカウントを破壊する最も速い方法です。 正しいポジションサイジングは、購買力ではなく、ストップロスから始まります。

公式

ポジションサイズ = (口座資本 × リスク %) / (エントリー価格 - ストップロス価格)

これを実際のシナリオに適用してみましょう。 あなたは 10,000 ドルの口座を持っており、テスラ (TSLA) を 200 ドルで購入したいと考えています。 テクニカル分析によると、190 ドルを下回った場合、取引は無効になります。

1. リスク額: 10,000 ドルの 1% = 100 ドル。
2. ストップ距離: 200 ドル - 190 ドル = 1 株あたり 10 ドル。
3. 購入する株: $100 / $10 = 10 株。

レバレッジが方程式に入っていないことに気づきましたか? ブローカーが 1:5 または 1:500 のレバレッジを提供するかどうかは関係ありません。 計算によれば、リスクパラメータの範囲内に収まるように購入できるのは 10 株だけです。 レバレッジは必要証拠金を減らすための単なるツールであり、より大きな取引をするためのライセンスではありません。

ドローダウンの管理

連敗（ドローダウン）に入ったときは、リスク管理を適応させる必要があります。 アカウントが 10,000 ドルから 9,000 ドルに下がった場合、1% のリスクは 100 ドルから 90 ドルに下がります。 この「アンチマーチンゲール」アプローチにより、取引がうまくいっていないときはより小さな取引をし、アカウントが成長しているときはより大きな取引を行うことができます。 この自然なブレーキメカニズムが、悪い月と破綻したアカウントの間に立ちはだかる唯一のものです。