O Choque do Lítio: Demanda de VEs vs. Crise de Oferta

1. A Matemática da Escassez

Para cumprir as metas de 2030, o mundo precisa de 60 novas minas. Só existem 14.

• A Lacuna: Minas levam 10 anos para abrir. Fábricas de baterias, 2. Isso garante um aperto.

2. O Tabuleiro Geopolítico

EUA e China em guerra de recursos.

• Lei de Redução da Inflação: EUA subsidiam mineração doméstica. Ações com projetos em Nevada são ativos estratégicos.
• Risco de Nacionalização: Chile nacionaliza reservas, criando prêmio de escassez para a Austrália.

3. Operando a Tese

• Jogo Seguro: LIT (ETF). Exposição a mineradoras e fabricantes.
• Jogo Especulativo: Mineradoras Júnior. Alto risco, recompensa de 10x.
• Jogo Proxy: Cobre. VEs usam 4x mais cobre.

4. Riscos

• Recessão: Se a economia cair, ninguém compra VEs.
• Baterias de Sódio: Alternativa barata que pode limitar o preço do lítio.

Conclusão

Este é um trade posicional para os próximos 12-24 meses. Compre as quedas.