Relação risco-recompensa (R:R): a matemática de ser lucrativo com uma taxa de ganho de 40%

Vamos começar definindo nossos termos.

**R** significa **Risco**.
Se você seguir a regra do 1% (Lição 21) em uma conta de US$ 10.000, seu **1R** será **US$ 100**.

Cada negociação que você realiza tem um resultado R-Múltiplo:
* Se você atingir seu Stop Loss, o resultado será **-1R**.
* Se você atingir um Take Profit que seja 2x o seu risco, o resultado será **+2R**.
* Se você atingir um Take Profit que seja 5x o seu risco, o resultado será **+5R**.

**1. A EQUAÇÃO DO TRADER**

A lucratividade é função de duas variáveis: **Taxa de ganhos** e **R:R**.

`Expectativa = (Vitória% * Vitória Média) - (Perda% * Perda Média)`

**Cenário A: O Scalper (alta taxa de vitórias, R:R ruim)**
* **Taxa de vitórias:** 80% (muito alta).
* **R:R:** 0,5:1 (arrisca $ 100 para ganhar $ 50).
* **10 negociações:**
* 8 vitórias x US$ 50 = + US$ 400.
* 2 Perdas x US$ 100 = -US$ 200.
* **Lucro líquido:** +$200.
* *O Perigo:* Um dia ruim em que a disciplina falha e uma perda se transforma em -$400, eliminando 10 negociações. Isso é estressante.

**Cenário B: O Swing Trader (baixa taxa de ganhos, alta R:R)**
* **Taxa de vitórias:** 40% (falha na maioria das vezes).
* **R:R:** 3:1 (arrisca $ 100 para ganhar $ 300).
* **10 negociações:**
* 4 vitórias x US$ 300 = + US$ 1.200.
* 6 Perdas x US$ 100 = -US$ 600.
* **Lucro líquido:** +$600.

**A Revelação:**
O Swing Trader errou **60% das vezes**, mas ganhou **3x mais dinheiro** do que o Scalper que acertou 80% das vezes.

Este é o poder dos retornos assimétricos. Você não precisa ser inteligente; você só precisa estruturar suas negociações para que os vencedores sejam executados.

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**2. A MATRIZ DE EQUILÍBRIO**

Memorize esses números. Eles informam a taxa de ganho mínima necessária para não perder dinheiro em um determinado R:R.

* **1:1 R:R** -> Requer **50%** de taxa de vitórias.
* **1:2 R:R** -> Requer **33%** de taxa de vitórias.
* **1:3 R:R** -> Requer **25%** de taxa de vitórias.
* **1:5 R:R** -> Requer **17%** de taxa de vitórias.

Se você almejar um **1:3 R:R**, poderá perder 7 de 10 negociações e ainda assim ganhar dinheiro. Isso tira uma enorme pressão de sua análise técnica. Você não precisa ser um guru; você só precisa encontrar configurações que ofereçam grande potencial de vantagem em relação ao risco.

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**3. VISUALIZANDO R:R NO TABELA**

Nunca entre em uma negociação sem medir primeiro o R:R.

* **Ferramenta:** No TradingView, use a ferramenta **'Posição Longa'** ou **'Posição Curta'**.
* **Configuração:**
1. Coloque a ferramenta no seu Preço de Entrada.
2. Arraste a alça Stop para o ponto de invalidação (Estrutura).
3. Arraste a alça Target para a próxima resistência lógica (Target).
* **Leia o número:** A ferramenta exibe um número de 'Relação risco/recompensa' no meio.

**A Regra de Ouro:** Se o número estiver **abaixo de 2,0**, **NÃO FAÇA A NEGOCIAÇÃO.**

Por que? Porque se negociar a 1:1 ou 1,5:1, estará a forçar-se a manter uma elevada taxa de vitórias (60%+), o que é incrivelmente difícil de sustentar ao longo de uma carreira. Ao filtrar por 2:1 ou superior, você constrói uma rede de segurança estatística.

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**4. A ARMADILHA DO 'ALVO ESTÁTICO'**

Os iniciantes costumam dizer: *"Sempre estabelecerei uma meta de 1:3."*

Isto é perigoso se a estrutura do mercado não o suportar.

* **Cenário:** Você compra a 1,1000. Seu stop é de 20 pips (1,0980).
* **Meta:** Você quer 3R (60 pips). Meta = 1,1060.
* **Realidade:** Há uma enorme parede de Resistência Semanal em 1.1040.
* **O resultado:** O preço sobe para 1,1040 (2R), atinge a parede e reverte até seu Stop Loss. Você transformou um vencedor em um perdedor porque estava ávido por um '3R' arbitrário.

**A solução: estrutura primeiro, proporção em segundo.**
1. Identifique o local da parada com base no suporte.
2. Identifique a localização do alvo com base na resistência.
3. Meça o R:R entre eles.
4. **Filtro:** É > 2R?
* **Sim:** Faça a troca.
* **Não:** Ignore a negociação. (Mesmo que você ache que vai subir, a matemática não justifica o risco).

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**5. A PSICOLOGIA DE HOLDING (A Parte Difícil)**

Matematicamente, R:R é simples. Psicologicamente, é uma tortura.

**O preconceito 'pássaro na mão':**
Quando você ganha +1R ($100), seu cérebro grita: *"Aceite! Não deixe que isso se transforme em perda!"*
Quando você está abaixo de -1R ($100), seu cérebro grita: *"Espere! Pode voltar!"*

Essa fiação evolutiva faz com que os traders reduzam os vencedores (vendendo a +1R) e deixem os perdedores correrem (na esperança de atingir o ponto de equilíbrio). Isso inverte seu R:R para 0,5:1, garantindo falha.

**Como consertar:**
1. **Definir e esquecer:** Assim que o TP e o SL estiverem definidos, vá embora. Não microgerencie.
2. **Lucros Parciais:** Se o medo for avassalador, feche 50% da negociação em 1:1 ou 1:2 R:R e deixe o resto correr até a meta final. Isto assegura “algum” lucro, ao mesmo tempo que mantém viva a vantagem assimétrica.

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**6. MELHORAR SEU R:R SEM ALTERAR METAS**

Existem duas maneiras de obter um R:R melhor:
1. Visar outro alvo (ganancioso/arriscado).
2. **Obtenha uma entrada mais restrita (inteligente/paciente).**

**A vantagem do pedido com limite:**
Em vez de entrar no Mercado (por exemplo, comprar um rompimento), espere por um retrocesso.

* **Cenário:**
* O alvo está a 100 pips de distância.
* Stop Loss de entrada no mercado: 50 pips. **R:R = 2:1.**
* Limite de entrada (retração de 50%): Stop Loss passa a ser de 25 pips.
* A meta permanece em 100 pips.
* **Novo R:R = 4:1.**

Simplesmente esperando um preço melhor (paciência), você dobrou seu potencial de lucratividade sem mudar de destino.

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**7. A LEI DOS GRANDES NÚMEROS**

R:R não funciona 'por negociação'. Funciona em uma série de 100 negociações.

Você pode ter 5 derrotas consecutivas.
(-1R, -1R, -1R, -1R, -1R) = -5R.

Então você acertou dois vencedores 3R.
(+3R, +3R) = +6R.

De repente, você é lucrativo.

Se você abandonar sua estratégia após a quarta derrota porque “não está funcionando”, você nunca chegará aos vencedores que pagam pelos perdedores. Você deve confiar na matemática.

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**CONCLUSÃO**

Pare de tentar aumentar sua taxa de vitórias. É uma métrica do ego. Concentre-se inteiramente na sua **Relação risco-recompensa**.

Se você puder se disciplinar para realizar apenas negociações que ofereçam um retorno claro de 2:1 ou 3:1, e tiver a coragem emocional para manter essas negociações dentro de suas metas, você terá resolvido o quebra-cabeça da lucratividade. Você pode se dar ao luxo de estar errado. Você pode se dar ao luxo de cometer erros. A matemática vai te pegar.

Na próxima lição, discutiremos a ferramenta que aplica esta disciplina: **Estratégia Stop Loss: Onde colocá-la (e por que você deve usá-la)**.