Литиевый шок: Спрос на электромобили vs Дефицит предложения

1. Математика дефицита

Миру нужно 60 новых шахт к 2030 году. Сейчас есть только 14.

• Разрыв: Шахты запускаются 7-10 лет. Заводы батарей — 2 года. Это гарантирует дефицит.

2. Геополитическая шахматная доска

США и Китай в ресурсной войне.

• Закон о снижении инфляции (IRA): США субсидируют добычу. Акции с проектами в Неваде — стратегические активы.
• Риск национализации: Чили национализирует запасы, создавая премию за дефицит для Австралии.

3. Торговля тезиса

• Безопасно: LIT (ETF). Доступ к майнерам и производителям батарей.
• Спекулятивно: Юниоры-майнеры. Высокий риск, но потенциал 10x.
• Прокси: Медь. EV используют в 4 раза больше меди.

4. Риски

• Рецессия: Если экономика рухнет, спрос на EV упадет.
• Натрий-ионные батареи: Дешевая альтернатива, которая может ограничить цены на литий.

Заключение

Это позиционная сделка на 12-24 месяца. Мир электрифицируется, а сырья нет. Покупайте просадки.