锂冲击：电动汽车需求与供应紧缩

1. 稀缺的数学

为了实现 2030 年的目标，世界需要 60 个新锂矿。目前只有 14 个处于高级开发阶段。

• 差距： 矿山投产需要 7-10 年。电池工厂需要 2 年。这种时间错配保证了挤压。

2. 地缘政治棋局

美国和中国陷入了资源战。

• 通胀削减法案 (IRA)： 美国正在补贴国内采矿。在内华达州拥有项目的公司现在是战略资产。
• 国有化风险： 智利已采取行动将锂储备国有化。这为在澳大利亚运营的公司创造了稀缺性溢价。

3. 交易论文

• 安全策略： LIT (ETF)。广泛接触矿商 (Albemarle) 和电池制造商 (宁德时代/比亚迪)。
• 投机策略： 初级矿商。高风险，但如果发现金矿，回报潜力巨大。
• 代理策略： 铜。电动汽车使用的铜是燃油车的 4 倍。

4. 牛市案例的风险

• 衰退： 如果全球经济崩溃，人们会停止购买电动汽车。需求破坏可能会推迟超级周期。
• 钠离子电池： 锂的廉价替代品。如果这项技术扩展得比预期快，可能会限制锂价。

结论

这不是日内交易。这是未来 12-24 个月的头寸交易。趋势很明显：世界正在电气化，而原材料根本不存在。逢低买入优质生产商。