石油的地缘政治溢价：霍尔木兹海峡紧张局势

1. 石油期货

最直接的方法是做多原油期货。

• 目标： 心理关口 90.00 美元。
• 风险： 头条新闻是二元的。如果是虚惊一场，价格会暴跌。

2. 能源股 (XLE)

像埃克森美孚这样的公司是现金流机器。

• Alpha 策略： 海上钻探商。随着供应安全成为当务之急，海上钻探变得至关重要。

3. 国防板块对冲

当石油因冲突飙升时，国防股 (Lockheed Martin) 通常会上涨。

• 逻辑： 市场对军事干预保持航道畅通的预期增加。

4. 做空交易：航空公司

• 航空公司： 燃料是它们最大的成本。它们通常与石油呈负相关。

结论

我们不预测战争；我们管理风险。风险/回报有利于做多能源。