الرافعة المالية والهامش: سيف التداول ذو الحدين

لفهم الرافعة المالية، يجب علينا الابتعاد عن التداول للحظة والنظر إلى العقارات. تخيل أنك تريد شراء منزل بقيمة 500000 دولار. هل تدفع 500.000 دولار نقداً؟ نادرًا. تقوم بإيداع وديعة (على سبيل المثال، 10٪ أو 50000 دولار)، ويقرضك البنك المبلغ المتبقي وهو 450000 دولار.

* **البيت:** المنصب.
* **الإيداع (50 ألف دولار):** الهامش.
* **القرض (450 ألف دولار):** الرافعة المالية.

على الرغم من أنك دفعت 50000 دولار فقط، إلا أنك "تتحكم" في الأصول البالغة 500000 دولار بالكامل. إذا ارتفع سعر المنزل بنسبة 10% إلى 550 ألف دولار، فإنك تحقق ربحًا قدره 50 ألف دولار. وهذا يمثل عائدًا بنسبة 100% على *الإيداع* الخاص بك، على الرغم من أن الأصل تحرك بنسبة 10% فقط.

يعمل سوق الفوركس بنفس الطريقة تمامًا، ولكن النسب أعلى بكثير.

**1. ما هي الرافعة المالية؟**

يتم التعبير عن الرافعة المالية كنسبة، مثل 1:50 أو 1:100 أو 1:500. إنه يحدد مقدار رأس المال الذي تتحكم فيه مقابل المبلغ الذي تمتلكه بالفعل.

* **الرافعة المالية 1:100:** مقابل كل دولار واحد لديك في حسابك، يمكنك التحكم في 100 دولار أمريكي من العملة.
* **الحسابات:** إذا كنت تريد فتح عقد قياسي (صفقة بقيمة 100000 دولار) برافعة مالية تبلغ 1:100، فما عليك سوى تقسيم حجم الصفقة على نسبة الرافعة المالية.
* 100,000 دولار / 100 = **1,000 دولار**.

هذا يعني أنك تحتاج فقط إلى 1000 دولار في حسابك لفتح تلك الصفقة. يقوم الوسيط "بإقراضك" مبلغ الـ 99000 دولار الأخرى.

**2. ما هو الهامش؟**

الهامش هو **الضمان** المطلوب لإبقاء هذا المركز مفتوحًا. باستخدام المثال أعلاه، مبلغ الـ 1000 دولار الذي تحتاجه ليس رسومًا. إنه ببساطة "مقفل" من قبل الوسيط.

* **الرصيد:** أموالك قبل عمليات التداول.
* **الهامش المستخدم:** المبلغ المقفل في الصفقات المفتوحة.
* **الهامش الحر:** المبلغ المتبقي لاستيعاب الخسائر أو فتح صفقات جديدة.

**الصيغة:** رأس المال - الهامش المستخدم = الهامش المجاني.

إذا كان لديك حساب بقيمة 5000 دولار أمريكي وفتحت هذا اللوت القياسي الذي يتطلب هامشًا قدره 1000 دولار أمريكي:
*الرصيد: 5000 دولار
* الهامش المستخدم : 1000 دولار
* الهامش المجاني: 4000 دولار

"الهامش الحر" الخاص بك هو شريان حياتك. إذا سارت الصفقة ضدك، فسيتم خصم الخسارة من الهامش المجاني الخاص بك، وليس من الهامش المستخدم.

---

**3. المناطق الثلاث لسلامة الحساب**

تعرض منصة التداول الخاصة بك (MT4/5, cTrader) رقمًا مهمًا يسمى **مستوى الهامش %**. هذا هو شريط الصحة الخاص بحسابك.

**الصيغة:** (رأس المال / الهامش المستخدم) × 100.

**المنطقة أ: المنطقة الآمنة (أكثر من 500%)**
عندما يكون مستوى الهامش الخاص بك مرتفعًا، يكون لديك الكثير من الهامش المجاني مقارنة بصفقاتك المفتوحة. أنت لست مفرطا في الرافعة المالية. يمكن أن يتحرك السوق بشكل كبير ضدك، وسوف تبقى على قيد الحياة.

**المنطقة ب: منطقة التحذير (100% - 300%)**
هذا هو المكان الذي تتوتر فيه الأمور. إذا وصل مستوى الهامش الخاص بك إلى **100%**، فهذا يعني أن رصيدك يساوي تمامًا الهامش المستخدم. لديك **هامش مجاني صفر**.
* في هذه المرحلة، سيمنعك معظم الوسطاء من فتح صفقات *جديدة*. أنت عالق بما لديك.

**المنطقة ج: منطقة القتل (أقل من 100%)**
بمجرد انخفاض السعر إلى أقل من 100%، فأنت في منطقة "طلب الهامش". يراقب الوسيط الآن حسابك بعصبية. أنت تخسر المال الذي وعدت به فعليًا كضمان.

---

**4. التوقف: انتهت اللعبة**

الوسطاء ليسوا جمعيات خيرية. لن يسمحوا أبدًا بترك حسابك يصبح سلبيًا (حيث تدين لهم بالمال) إذا كان بإمكانهم مساعدته. ولمنع ذلك، لديهم مستوى تصفية آلي يسمى **الإيقاف**.

بالنسبة لمعظم وسطاء التجزئة، يكون مستوى الإيقاف الإجباري **50% مستوى الهامش**.

**السيناريو:**
1. لديك 1000 دولار.
2. قمت بشكل متهور بفتح مركز يتطلب هامشًا قدره 800 دولار.
3. الهامش المجاني = 200 دولار.
4. التجارة تسير ضدك على الفور. ستخسر 150 دولارًا.
5. تبلغ قيمة حقوق الملكية الآن 850 دولارًا. الهامش المستخدم لا يزال 800 دولار. أنت قريب من الحافة.
6. ينخفض ​​​​السوق أكثر. تنخفض قيمة رصيدك إلى **$400**.

**الحساب:**
(رأس المال 400 دولار / الهامش المستخدم 800 دولار) × 100 = **50% مستوى الهامش**.

**التنفيذ:**
في هذا المللي ثانية بالضبط، يقوم جهاز الكمبيوتر الخاص بالوسيط بتشغيل أمر الإيقاف. إنه يغلق تداولك بالقوة بسعر السوق الحالي لتحرير الهامش. ويتبقى لك 400 دولار.

غالبًا ما يصرخ المتداولون قائلين: "لم يتم الوصول إلى مستوى وقف الخسارة الخاص بي! لماذا تم إغلاقه؟"
تم إغلاقه لأنك نفد الهامش. لقد خنقت التجارة.

---

**5. سيكولوجية الرافعة المالية العالية**

يقدم العديد من الوسطاء الخارجيين رافعة مالية **1:500** أو حتى **1:1000**. إنهم يسوقون هذا على أنه فائدة: "ابدأ التداول بمبلغ 10 دولارات فقط!"

**هذا فخ.**

دعونا نقارن الرافعة المالية بنسبة 1:30 (المنظمة) مقابل الرافعة المالية بنسبة 1:500 (غير المنظمة).

* **السيناريو:** لديك 1000 دولار أمريكي وترغب في شراء حصة قياسية واحدة (100000 دولار أمريكي).
* **مع رافعة مالية تبلغ 1:30:** الهامش المطلوب = 3,333 دولارًا. أنت حرفيًا *لا تستطيع* فتح الصفقة. النظام يحميك من غباءك. ليس لديك ما يكفي من المال.
* **مع رافعة مالية تبلغ 1:500:** الهامش المطلوب = 200 دولار. النظام يسمح لك بفتح التجارة. لديك هامش مجاني بقيمة 800 دولار.

لذلك قمت بفتح التجارة.
يتحرك السعر 10 نقاط ضدك.
1 لوت قياسي = 10 دولارات لكل نقطة.
الخسارة = 100 دولار.
يتحرك السعر بمقدار 50 نقطة أخرى ضدك (حركة يومية عادية).
الخسارة = 600 دولار.

رصيدك الآن هو 300 دولار. أنت تقترب من التوقف.

تسمح لك الرافعة المالية العالية بفتح صفقات كبيرة جدًا من الناحية الرياضية بحيث لا يتمكن حسابك من الحفاظ على تقلبات السوق العادية. فهو يسلمك مدفعًا رشاشًا عندما لا تتعلم استخدام مسدس الماء.

---

**6. إدارة الرافعة المالية الاحترافية**

إذًا، هل الرافعة المالية شر؟ لا، إنها أداة.

يستخدم المتداولون المؤسسيون الرافعة المالية لتحقيق الاستخدام الفعال لرأس المال. إذا كان لدي مليون دولار، فلا أريد الاحتفاظ بها كلها في حساب الوساطة الخاص بي خاملاً. قد أحتفظ بمبلغ 100000 دولار في الحساب وأستخدم رافعة مالية بنسبة 1:10 للتحكم في مراكز بقيمة 1000000 دولار، في حين أن الـ 900000 دولار الأخرى توضع في سندات الخزانة التي تحقق فائدة خالية من المخاطر.

**الرافعة المالية الحقيقية مقابل الحد الأقصى للرافعة المالية**
* **الحد الأقصى للرافعة المالية:** ما يقدمه الوسيط (على سبيل المثال، 1:500). هذه هي إمكاناتك.
* **الرافعة المالية الحقيقية:** ما تستخدمه بالفعل.

إذا كان لديك 10,000 دولار أمريكي وفتحت عقدًا بقيمة 1.00 دولار (بقيمة 100,000 دولار أمريكي)، فإن **الرافعة المالية الحقيقية** الخاصة بك هي 10:1 (100,000 دولار أمريكي / 10,000 دولار أمريكي).

في TradeWise، نوصي بعدم تجاوز **10:1 الرافعة المالية الحقيقية** كمبتدئ. وهذا يعني أنه إذا كان لديك 1000 دولار أمريكي، فيجب ألا يتجاوز إجمالي مراكزك المفتوحة 10000 دولار أمريكي (0.10 لوت).

---

**خاتمة**

الرافعة المالية هي سيف ذو حدين يقطع كلا الاتجاهين. إذا تم استخدامه بشكل صحيح، فإنه يسرع توليد الثروة. إذا استخدمت بشكل غير صحيح، فإنه يضمن الإفلاس.

عندما ترى وسيطًا يقدم رافعة مالية بنسبة 1:1000، لا تفكر "رائع، انظر إلى القوة". فكر "واو، انظر إلى الحبل الذي أعطوني إياه لأشنق نفسي".

راقب دائمًا مستوى الهامش الخاص بك. إذا انخفض إلى أقل من 300%، فأنت ذو رافعة مالية زائدة. إذا انخفض إلى أقل من 100%، فأنت في خطر وشيك. في الدرس التالي، سنناقش تكاليف المعاملات التي تأكل هامشك بهدوء: العرض والطلب والسبريد.