ما هو الفوركس؟ فهم سوق 6 تريليون دولار

للعمل بفعالية في هذا المجال، يجب عليك أولاً أن تفهم ساحة المعركة. سوق الفوركس ليس بورصة مركزية مثل بورصة نيويورك أو ناسداك. لا يوجد مبنى واحد في نيويورك أو لندن تتم فيه مطابقة الطلبات. وبدلاً من ذلك، فإن الفوركس هو سوق خارج البورصة (OTC). إنها شبكة عالمية لا مركزية من البنوك والمؤسسات المالية وشبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs) المتصلة بواسطة محطات طرفية وخوارزميات عالية التردد. عندما تقوم بتنفيذ صفقة تداول، فإنك تشارك بشكل أساسي في عقد ضمن هذه الشبكة الرقمية الضخمة.

**التسلسل الهرمي للسيولة**

لم يتم إنشاء جميع المشاركين في هذا السوق على قدم المساواة. نحن نتصور سوق الفوركس على أنه تسلسل هرمي متدرج. في الأعلى يوجد **سوق ما بين البنوك**. ويتكون هذا من أكبر البنوك التجارية في العالم – أسماء مثل دويتشه بنك، وسيتي، وجي بي مورغان، ويو بي إس. تتعامل هذه الكيانات مباشرة مع بعضها البعض عبر أنظمة الوساطة الإلكترونية (مثل EBS أو رويترز). فروق الأسعار هنا ضئيلة جدًا، والحجم هائل. إنهم بمثابة صانعي السوق الأساسيين، حيث يوفرون السيولة التي تصل إلى الجميع.

يوجد أسفل سوق ما بين البنوك **المضاربون المؤسسيون وصناديق التحوط**. هؤلاء اللاعبون لا يخلقون السيولة؛ يستهلكونها. إنهم ينقلون كميات هائلة من رأس المال بناءً على نماذج الاقتصاد الكلي وسياسات البنك المركزي والأحداث الجيوسياسية. غالبًا ما تكون صلاحياتهم هي التحوط من التعرض الهائل أو توليد ألفا (الربح) لعملائهم. ويليهم **الشركات**. تشارك شركات مثل Apple أو Toyota في سوق الفوركس ليس للمضاربة، ولكن للتحوط من مخاطر الأعمال. إذا كانت شركة تويوتا تبيع سيارات في الولايات المتحدة ولكنها تدفع للعمال في اليابان، فيجب عليهم تحويل الدولار الأمريكي إلى الين الياباني. هذه التدفقات هي تدفقات "أموال حقيقية" ويمكن أن تقود اتجاهات طويلة المدى بغض النظر عن الإعدادات الفنية.

في أسفل السلسلة الغذائية يوجد **تاجر التجزئة** — أنت. حجم التجزئة هو جزء صغير من إجمالي السوق. عادةً ما يصل متداولو التجزئة إلى السوق من خلال الوسطاء الذين يعملون كوسطاء، إما بتوجيه طلباتك إلى مزودي السيولة (ECN/STP) أو اتخاذ الجانب الآخر من تجارتك (صناع السوق). إن إدراك أنك سمكة صغيرة في محيط تهيمن عليه الحيتان هو الخطوة الأولى نحو إدارة المخاطر. أنت لا تحرك السوق. أنت تتصفح الأمواج التي خلقتها المؤسسات.

** آليات الزوج **

في سوق الأوراق المالية، يمكنك شراء أسهم الشركة نقدًا. في الفوركس، المال هو السلعة. ولأن المال هو وسيلة التبادل، فلا يمكن تقييمه إلا مقابل عملة أخرى. ولهذا السبب نقوم بالتداول في **أزواج العملات**. كل صفقة هي معاملة متزامنة: فأنت تشتري عملة واحدة وتبيع عملة أخرى.

دعونا نلقي نظرة على اليورو/الدولار الأمريكي. إذا قمت بالشراء (شراء) EUR/USD، فإنك تشتري اليورو وتدفع ثمنه بالدولار الأمريكي. أنت تراهن فعليًا على أن اقتصاد اليورو سوف يتفوق على الاقتصاد الأمريكي. إذا تعزز اليورو، يرتفع سعر الصرف، وتربح. إذا تعزز الدولار، ينخفض ​​السعر، وتخسر. هذا التقييم النسبي هو ما يجعل الفوركس فريدًا من نوعه. ليس للعملة سعر "جوهري" في الفراغ؛ لديها فقط سعر بالنسبة إلى الطرف المقابل.

**جلسات التداول الثلاث**

على عكس الأسهم، التي تتميز بفتح وإغلاق صعبين، فإن سوق الفوركس يعمل على مدار 24 ساعة، خمسة أيام في الأسبوع. ومع ذلك، "مفتوح" لا يعني "نشط". تتحول السيولة في جميع أنحاء العالم مع استيقاظ المراكز المالية وخلودها إلى النوم. نقسم اليوم إلى ثلاث جلسات رئيسية:

1. **الجلسة الآسيوية (طوكيو/سيدني):** غالبًا ما تتميز بانخفاض التقلبات والتماسك. يشهد الين الياباني (JPY) والدولار الأسترالي (AUD) أكبر قدر من الحركة هنا.

2. **جلسة لندن (أوروبا):** العاصمة المالية العالمية للفوركس. هذا هو المكان الذي يحدث فيه الجزء الأكبر من حجم المعاملات. ترتفع التقلبات، وغالبًا ما تبدأ الاتجاهات الحقيقية هنا. يعد افتتاح لندن (حوالي الساعة 3:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة) وقتًا حرجًا للاختراقات.

3. **جلسة نيويورك (أمريكا الشمالية):** ثاني أكثر الجلسات سيولة. يعتبر التداخل بين لندن ونيويورك (8:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى 12:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة) بمثابة "النافذة الذهبية" للتداول، حيث تكون السيولة في ذروتها وتكون فروق الأسعار في أضيق الحدود. على العكس من ذلك، غالبًا ما يشهد وقت متأخر بعد الظهر في نيويورك انخفاضًا في الحجم.

** السيولة والرقم 6.6 تريليون دولار **

لماذا نعزف على حجم يومي يبلغ 6.6 تريليون دولار؟ لأن **الحجم = السيولة**، و **السيولة = الاستقرار**. في الأسواق غير السائلة (مثل الأسهم الصغيرة أو العملات المشفرة الغامضة)، يمكن أن يؤدي أمر شراء صغير نسبيًا إلى رفع السعر بشكل كبير، فقط لينهار بعد لحظات. هذا انزلاق، وهو عدو للمتداول. في أزواج العملات الأجنبية الرئيسية (EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY)، يكون المحيط عميقًا جدًا بحيث يمكنك الدخول والخروج من الصفقات بأي حجم تقريبًا على الفور بسعر السوق. وتضمن هذه السيولة أن أنماط التحليل الفني تميل إلى أن تكون أكثر موثوقية، حيث يتطلب الأمر رأس مال مؤسسي ضخم لتغيير هيكل الأسعار.

ومع ذلك، لا تخلط بين السيولة والسلامة. يتميز سوق الفوركس بالاستدانة العالية (موضوع لدرس مستقبلي)، مما يعني أنه على الرغم من سهولة الدخول والخروج، إلا أن السرعة التي يمكن أن تتقلب بها أسهمك شديدة. يتحرك السوق بناءً على المعلومات - قرارات أسعار الفائدة، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي، والصراعات الجيوسياسية. باعتبارك طالبًا في TradeWise، فإن هدفك ليس التنبؤ بالمستقبل، بل تحديد السيناريوهات ذات الاحتمالية العالية التي أظهرت فيها المؤسسات أيديها بالفعل.