لغة التداول: تحديد النقاط والنقاط والقراد

للتحدث بلغة السوق، يجب علينا أولاً تحديد مصطلحاتنا. في سوق الأوراق المالية، نتحدث بالسنت والدولار. إذا تحرك سهم Apple من 150.00 دولارًا إلى 151.00 دولارًا، فإنه يتحرك بمقدار 1.00 دولار. في الفوركس، لأننا نتعامل مع أسعار صرف تتحرك في أجزاء من السنت، فإننا نستخدم مقياسًا أكثر دقة: النقطة.

**1. ما هي النقطة؟**

يرمز "PIP" إلى **النسبة المئوية بالنقطة** أو **نقطة الفائدة على السعر**. وهو يمثل أصغر تغيير قياسي في سعر صرف زوج العملات (تاريخيًا).

بالنسبة لمعظم الأزواج الرئيسية (EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD، USD/CAD)، النقطة هي **المنزلة العشرية الرابعة** (0.0001).

* **المثال أ:** إذا تحرك زوج EUR/USD من 1.105**0** إلى 1.105**1**، فهذا يعني ارتفاع **1 نقطة**.
* **المثال ب:** إذا تحرك زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي من 1.30**50** إلى 1.30**40**، فهذا يعني انخفاض **10 نقاط**.

هذه هي الوحدة القياسية المستخدمة لحساب الربح والخسارة (PnL). عندما يقول أحد المتداولين: "لقد حصلت على حركة بمقدار 20 نقطة"، فهو يشير إلى هذا التحول العشري الرابع.

---

**2. استثناء الين (العلامة العشرية الثانية)**

الين الياباني (JPY) هو الاستثناء الرئيسي لقاعدة الأرقام العشرية الأربعة. نظرًا لأن قيمة الين أقل بكثير مقارنة بالدولار (يستغرق الأمر ما يزيد عن 100 ين تقريبًا لشراء دولار واحد)، يتم تسعير أزواج الين فقط بمنزلتين عشريتين.

بالنسبة لأي زوج ينتهي بالين الياباني (USD/JPY، GBP/JPY، EUR/JPY)، فإن النقطة هي **المنزلة العشرية الثانية** (0.01).

* **مثال:** إذا تحرك USD/JPY من 109.**50** إلى 109.**51**، فهذا يعني ارتفاع **1 نقطة**.
* **مثال:** إذا تحرك زوج EUR/JPY من 130.**05** إلى 129.**95**، فهذا يعني انخفاض **10 نقاط**.

**خطأ شائع:** غالبًا ما ينظر المبتدئون إلى الرقم الرابع في زوج الين الياباني ويعتقدون أنهم حققوا 100 نقطة، في حين أنهم في الواقع حققوا نقطة واحدة. تحقق دائمًا مما إذا كان الين الياباني هو عملة الاقتباس.

---

**3. الماصة (النقطة الكسرية)**

لقد جعلت التكنولوجيا السوق أكثر كفاءة. في الأيام الخوالي للتداول الأرضي اليدوي، كانت 4 أرقام عشرية كافية. اليوم، مع التداول عالي التردد (HFT) ووسطاء ECN، أصبح التسعير دقيقًا للغاية. يقوم الوسطاء الآن بالتسعير إلى **المنزلة العشرية الخامسة** (أو الثالثة لأزواج الين الياباني).

يُسمى هذا الرقم الإضافي **الماصة** (أو النقطة الكسرية). وهو يساوي **1/10 من النقطة**.

* **السعر:** EUR/USD 1.1050**5**
* **التقسيم:** 1.10 = المقبض، 50 = نقطة، 5 = ماصة.

إذا تحرك السعر من 1.1050**5** إلى 1.1050**6**، فإنه يتحرك بمقدار 1 ماصة (0.1 نقطة).

**ما أهمية هذا الأمر؟** فهو يسمح بفروق أسعار أقل. بدلاً من أن يفرض عليك الوسيط فارق نقطتين كاملتين، يمكنه أن يتقاضى منك 1.5 نقطة. عندما ترى فرقًا قدره "12" في محطة MetaTrader الخاصة بك على وسيط مكون من 5 أرقام، فهذا يعني عادةً 1.2 نقطة، وليس 12 نقطة.

---

**4. حساب قيمة النقطة (رياضيات المال)**

إن معرفة مدى تحرك السوق لا فائدة منه إذا كنت لا تعرف قيمة هذه الخطوة بعملة حسابك (عادةً الدولار الأمريكي). يتم تحديد قيمة النقطة من خلال ثلاثة أشياء: زوج العملات، وسعر الصرف، وحجم اللوت الخاص بك.

**الدفعة القياسية (100000 وحدة):**

* **السيناريو أ: الدولار الأمريكي هو عملة التسعير (EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD).**
هذه هي أسهل الرياضيات. إذا كان الدولار الأمريكي هو العملة الثانية المدرجة، فإن اللوت القياسي يدفع دائمًا **10 دولارات لكل نقطة**.
* التجارة: شراء 1.00 لوت EUR/USD.
* النقل: +50 نقطة.
*الربح: 50 * 10 دولار = 500 دولار.

* **السيناريو ب: الدولار الأمريكي هو العملة الأساسية (USD/CAD، USD/CHF).**
هنا، تكون قيمة النقطة عائمة لأن الربح يتم إنشاؤه بعملة التسعير (CAD أو CHF) ويجب تحويله مرة أخرى إلى الدولار الأمريكي.
* الصيغة: (0.0001 / سعر الصرف) * حجم اللوت.
* القيمة التقريبية: عادة ما تتراوح بين 7.50 دولارًا و9.50 دولارًا للعقد القياسي، اعتمادًا على السعر.

* **السيناريو ج: أزواج العملات التقاطعية (جنيه إسترليني/ين ياباني، يورو/جنيه إسترليني).**
هذه هي الأكثر تقلبا في القيمة. يدفع زوج EUR/GBP حاليًا ما يقرب من 13 دولارًا لكل نقطة لكل عقد قياسي لأن الجنيه (عملة الاقتباس) أقوى من الدولار. وهذا يعني أن خسارة 50 نقطة على EUR/GBP تؤذي أكثر من خسارة 50 نقطة على EUR/USD.

**نصيحة احترافية:** لا تحتاج إلى حساب ذلك يدويًا أثناء التداول. جميع منصات التداول الحديثة (TradeWise، MT4، cTrader) تقوم بحساب ذلك تلقائيًا. ومع ذلك، *يجب* أن تدرك أن **ليست كل النقاط متساوية**. إن المخاطرة بـ 20 نقطة على GBP/NZD هي مبلغ مختلف بالدولار عن 20 نقطة على AUD/CAD.

---

**5. النقاط مقابل. القراد (ارتباك فئة الأصول) **

إذا قمت بالمغامرة خارج الفوركس في المؤشرات أو السلع، فإن المصطلحات تتغير. إن استخدام "النقاط" لوصف مؤشر داو جونز هو أمر غير صحيح من الناحية الفنية ويصنفك كمبتدئ.

**المؤشرات (النقطة):**
عند تداول مؤشرات S&P 500 أو NASDAQ أو DAX، فإننا نقيس الحركة بـ **النقاط**.
* إذا تحرك مؤشر S&P 500 من 4000.00 إلى 4001.00، فهذا يعني **نقطة واحدة**.
* ملاحظة: تختلف قيمة النقطة بالدولار بشكل كبير بين الوسطاء. على أحد وسطاء العقود مقابل الفروقات، قد تساوي النقطة الواحدة 1 دولارًا. في العقود الآجلة، قد تساوي النقطة الواحدة 50 دولارًا.

** العقود الآجلة والسلع (القراد):**
في سوق العقود الآجلة (على سبيل المثال، النفط الخام والعقود الآجلة للذهب)، تسمى أصغر حركة سعر ممكنة **علامة**.
* بالنسبة للنفط الخام، تكون العلامة عادة 0.01.
* بالنسبة للذهب، قد تكون العلامة 0.10.
* يمكنك حساب الربح من خلال معرفة "قيمة التجزئة" المخصصة من قبل البورصة.

**الذهب (XAU/USD) في الفوركس:**
بقعة الذهب فريدة من نوعها. يحسب معظم المتداولين الحركة بـ **السنت** أو **الدولار**.
* 1800.00 دولارًا أمريكيًا إلى 1801.00 دولارًا أمريكيًا هي حركة قدرها 1.00 دولار أمريكي.
* يسمي بعض المتداولين هذا "100 نقطة" (يعاملون 0.01 على أنه نقطة)، بينما يسميها آخرون "10 نقاط". إنه غامض. في TradeWise، نشير ببساطة إلى تحركات الذهب بكميات الدولار لتجنب الالتباس.

---

**6. الانتشار: تكلفة ممارسة الأعمال**

**السبريد** هو الفرق بين **العرض** (سعر البيع) و**الطلب** (سعر الشراء). يتم قياسه بالنقاط.

* سعر الطلب: 1.1052
* سعر العطاء: 1.1050
* السبريد: 2 نقطة.

عند النقر فوق "شراء"، يتم إدخالك عند السؤال (1.1052). إذا حاولت على الفور إغلاق الصفقة، فيجب عليك البيع بسعر العرض (1.1050). أنت على الفور أسفل 2 نقطة. ولهذا السبب تبدأ كل تداول باللون السلبي (الأحمر). يجب عليك "تجاوز السبريد" - يجب أن يتحرك السوق بمقدار نقطتين في اتجاهك فقط لتحقيق التعادل.

**الرؤية المؤسسية:** خلال الأحداث الإخبارية الكبرى (NFP وCPI)، يمكن أن تتسع فروق الأسعار بشكل كبير. يمكن أن ينتشر فرق السعر بمقدار نقطة واحدة على زوج EUR/USD إلى 20 نقطة في أجزاء من الثانية. إذا كنت تتداول مع نقاط توقف ضيقة أثناء الأخبار، فإن الفارق وحده يمكن أن يؤدي إلى إيقاف الخسارة حتى لو لم يصل السعر من الناحية الفنية إلى مستواك على الرسم البياني. ولهذا السبب ننصح المبتدئين بتجنب التداول أثناء النشرات الإخبارية عالية التأثير.

---

**7. التطبيق العملي: تحديد حجم المركز**

لماذا كل هذه الرياضيات مهمة؟ **إدارة المخاطر.**

لنفترض أن لديك حسابًا بقيمة 10000 دولار أمريكي وتريد المخاطرة بنسبة 1% (100 دولار أمريكي) في إحدى الصفقات. يخبرك تحليلك الفني أن وقف الخسارة يجب أن يكون على بعد 20 نقطة.

ما حجم التجارة التي تقوم بها؟

1. **مبلغ المخاطرة:** 100 دولار
2. **مسافة إيقاف الخسارة:** 20 نقطة
3. **قيمة النقطة المطلوبة:** 100 دولار/20 نقطة = 5 دولارات لكل نقطة.

إذا كنت تتداول اليورو/الدولار الأمريكي (حيث 1 لوت = 10 دولارات أمريكية/نقطة)، فأنت بحاجة إلى نصف هذا الحجم.
**حجم التداول = 0.50 لوت.**

إذا لم تكن تعرف العمليات الحسابية، فربما تكون قد فتحت 1.00 لوت، مما يعني أن خسارة 20 نقطة ستكلفك 200 دولار (خطر 2٪). وبمرور الوقت، تؤدي أخطاء الحساب هذه إلى تفاقم الحواف وتدميرها.

**خاتمة**

التداول هو عمل أرقام. يوفر الرسم البياني الصورة، ولكن النقاط توفر النتيجة. قبل أن تنتقل إلى الدرس التالي حول الرافعة المالية، تأكد من أنك تشعر بالارتياح عند النظر إلى عرض أسعار وتحديد النقطة والماصة والسبريد على الفور. في ظل فوضى السوق الحية، لن يكون لديك الوقت لسحب الآلة الحاسبة.