Momentum-Indikatoren: RSI und stochastische Oszillatoren beherrschen

Oszillatoren sind Indikatoren, die sich innerhalb eines begrenzten Bereichs bewegen (normalerweise 0 bis 100). Sie „oszillieren“ hin und her und helfen uns, die interne Energie des Marktes einzuschätzen.

**1. DER RSI (Relative Strength Index)**

Der RSI wurde 1978 von J. Welles Wilder entwickelt und ist der König des Momentums. Es vergleicht das Ausmaß der jüngsten Gewinne mit den jüngsten Verlusten.

* **Die Skala:** 0 bis 100.
* **Die Zonen:** Traditionell gilt ein Wert über 70 als „überkauft“ und ein Wert unter 30 als „überverkauft“.
* **Der Mittelpunkt:** Die 50er-Linie ist der Trendteiler. Wenn der RSI über 50 liegt, ist das Momentum bullisch. Bei einem Wert unter 50 ist das Momentum bärisch.

**Beste Verwendung:** Der RSI eignet sich hervorragend zur Identifizierung der langfristigen Gesundheit eines Trends auf Tages- und 4-Stunden-Charts. Es filtert den Lärm effektiv heraus.

---

**2. DER STOCHASTISCHE OSZILLATOR**

Der von George Lane entwickelte Stochastic vergleicht einen bestimmten Schlusskurs mit einer Preisspanne über einen festgelegten Zeitraum. Es konzentriert sich auf den *Standort* des Abschlusses.

* **Die Theorie:** In einem Aufwärtstrend tendieren die Preise dazu, nahe dem Hoch zu schließen. In einem Abwärtstrend schließen sie nahe dem Tief. Wenn der Preis steigt, aber in der Mitte der Kerze schließt, lässt die Dynamik nach.
* **Die Linien:** Es gibt zwei Linien: %K (Schnell) und %D (Langsam). Kreuzungen dieser Leitungen werden häufig als Signale verwendet.
* **Die Zonen:** Über 80 ist überkauft; Unter 20 ist überverkauft.

**Beste Verwendung:** Der Stochastik ist „zuckend“. Es funktioniert am besten in **Seitwärts-/Ranging-Märkten**. In einer sauberen Spanne ist es eine wirkungsvolle Strategie, zu kaufen, wenn der Stochastikwert von 20 nach oben kreuzt, und zu verkaufen, wenn er von 80 nach unten kreuzt.

---

**3. DER GROSSE MYTHOS: ÜBERKAUFT UND ÜBERVERKAUFT**

Hier sprengen Anfänger ihr Konto.

**Die Falle:**
EUR/USD erholt sich aggressiv. Der RSI erreicht 75 (überkauft).
Der Neuling denkt: „Das ist zu teuer! Das muss runter!“* und verkauft.
Der Preis steigt um weitere 100 Pips. RSI geht auf 80.
Der Neuling verkauft mehr (durchschnittlich nach unten).
Der Preis steigt um weitere 100 Pips. Der RSI bleibt bei 80.
Konto aufgeblasen.

**Die Wahrheit:**
In einem starken Trend ist **Überkauft ein Zeichen von STÄRKE und nicht von Erschöpfung.**
Wenn der RSI 70 erreicht und dort bleibt, bedeutet das, dass die Käufer so aggressiv sind, dass sie keine nennenswerten Rückschläge zulassen.

**Regel:** Handeln Sie niemals *gegen* einen Trend, nur weil ein Indikator überkauft oder überverkauft ist. Verwenden Sie diese Zonen nur für **Exits** (Gewinnmitnahmen), nicht für Gegentrend-Einstiege.

---

**4. Divergenz: Der Heilige Gral**

Wenn Sie aus dieser Lektion nur eines lernen, dann sei es Divergenz. Dies ist der Fall, wenn der Preis lügt, der Indikator jedoch die Wahrheit sagt.

**A. Regelmäßige Divergenz (Umkehrsignal)**
Dies geschieht am Ende eines Trends.
* **Bärische Divergenz (Spitze des Aufwärtstrends):**
* Der Preis erreicht ein **höheres Hoch** (Sieht bullisch aus).
* RSI erreicht ein **niedrigeres Hoch** (die Dynamik lässt nach).
* *Bedeutung:* Die Käufer trieben den Preis nach oben, allerdings mit weniger Überzeugung als zuvor. Das kluge Geld verschwindet.
* *Aktion:* Verkaufen.
* **Aufwärtstrend (Boden des Abwärtstrends):**
* Der Preis erreicht ein **unteres Tief** (Sieht bärisch aus).
* RSI erreicht ein **höheres Tief** (Verkäufer sind erschöpft).
* *Aktion:* Kaufen.

**B. Verborgene Divergenz (Fortsetzungssignal)**
Dies geschieht während eines Pullbacks innerhalb eines Trends. Sie ist oft stärker als eine normale Divergenz, da Sie *mit* dem Trend handeln.
* **Bullenhafte versteckte Divergenz:**
* Trend ist UP.
* Der Preis fällt zurück und erreicht ein **höheres Tief**.
* RSI zieht tiefer zurück und erreicht ein **unteres Tief**.
* *Bedeutung:* Der Indikator hat sich drastisch abgekühlt, obwohl sich der Preis gut gehalten hat. Dies ist ein „Slingshot“-Setup.
* *Aktion:* Kaufen Sie den Dip.

---

**5. RSI-Trendlinienbrüche**

Hier ist ein Profi-Tipp, den nur wenige Einzelhändler kennen: **Sie können Trendlinien auf dem RSI selbst zeichnen.**

Manchmal ist die Preisentwicklung chaotisch und schwer zu lesen. Aber die RSI-Linie könnte einen perfekten Keil oder eine perfekte Trendlinie bilden.

**Die Strategie:**
1. Der Preis konsolidiert sich.
2. Zeichnen Sie eine Trendlinie auf den RSI-Spitzen.
3. Wenn der RSI seine eigene Trendlinie durchbricht, *bevor* der Preis seinen Widerstand durchbricht, ist er ein Frühindikator.
4. Der Schwung ist bereits ausgebrochen; Der Preis hinkt einfach hinterher. Treten Sie früh ein.

---

**6. WELCHES SOLLTEN SIE VERWENDEN?**

Überladen Sie Ihr Diagramm nicht mit beidem. Sie erzählen eine ähnliche Geschichte.

* **Wählen Sie RSI, wenn:** Sie ein Trendfolger oder Swingtrader sind. Sie möchten das „Big Picture“-Momentum sehen und Divergenzen auf Tages-Charts erkennen.
* **Wählen Sie Stochastic, wenn:** Sie ein Range Trader oder Scalper sind. Sie benötigen häufige Signale in einem schwankenden Markt und verlassen sich beim Timing auf den %K/%D-Crossover.

**Das TradeWise-Setup:**
Wir empfehlen die Verwendung des **RSI (14 Perioden)**. Es ist der Industriestandard.
* Fügen Sie bei 50 eine horizontale Linie hinzu.
* Wenn RSI > 50, suchen Sie nur nach Kauf-Setups (Bullish Bias).
* Wenn der RSI < 50 ist, suchen Sie nur nach Verkaufskonstellationen (Bearish Bias).

---

**7. KONFLUENZ IST DER SCHLÜSSEL**

Handeln Sie niemals isoliert mit einem Indikator.

* **Schlechter Handel:** „RSI ist bullische Divergenz. Ich werde kaufen.“
* **Guter Handel:** „Der Preis hat eine tägliche Unterstützungszone erreicht (Lektion 13). Der Preis hat eine Hammerkerze gedruckt (Lektion 11). UND es gibt eine bullische Divergenz beim RSI.“

Diese Kombination von Beweisen (Struktur + Preisaktion + Momentum) verschafft Ihnen den statistischen Vorsprung, den Sie benötigen, um profitabel zu sein.

---

**ABSCHLUSS**

Momentumindikatoren sind die Lügendetektoren des Marktes. Wenn der Preis schreit: „Alles ist großartig! Wir erreichen neue Höchststände!“, kann der RSI leise flüstern: „Eigentlich geht uns der Treibstoff aus.“

Die Beherrschung der Divergenz erspart Ihnen den Kauf von Höchstwerten und den Verkauf von Tiefstständen. Es lehrt Sie Geduld – darauf zu warten, dass sich die internen Mechanismen des Marktes an die externen Preisbewegungen anpassen.

In der nächsten Lektion wenden wir uns den visuellen Mustern zu, die die Marktpsychologie definieren: **Diagrammmuster I: Kopf und Schultern, doppelte Tops und Bottoms**.