Trenderkennung: So zeichnen Sie Trendlinien und Kanäle richtig

Bevor wir eine einzige Linie ziehen, müssen wir die Theorie verstehen. Der Preis bewegt sich nicht geradlinig; es bewegt sich in Wellen. Dies ist als **Dow-Theorie** bekannt.

**1. DIE ANATOMIE EINES TRENDS**

Es gibt nur drei Staaten, in denen sich ein Markt befinden kann:

* **Aufwärtstrend (bullisch):** Käufer sind aggressiv. Sie treiben den Preis auf einen neuen Höchststand (**Höheres Hoch**), und wenn es zu Gewinnmitnahmen kommt, steigen neue Käufer zu einem höheren Preis als zuvor ein (**Höheres Tief**).
* **Abwärtstrend (bärisch):** Verkäufer sind aggressiv. Sie drücken den Preis auf ein neues Tief (**Unteres Tief**), und wenn der Preis steigt, greifen Verkäufer zu einem niedrigeren Preis als zuvor ein (**Unteres Hoch**).
* **Reichweite (Konsolidierung):** Der Kampf ist unentschieden. Der Preis schwankt zwischen gleichen Hochs und gleichen Tiefs. (Wir werden dies in Lektion 16 behandeln).

**Die goldene Regel:** Es wird davon ausgegangen, dass ein Trend wirksam ist, bis er ein definitives Signal dafür gibt, dass er sich umgekehrt hat. „Der Trend ist dein Freund bis zur Kurve am Ende.“

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**2. WIE MAN EINE TRENDLINIE ZEICHNET (Der professionelle Standard)**

Gehen Sie zu TradingView. Wählen Sie das Werkzeug „Strahl“ oder „Trendlinie“.

**Schritt A: Die Uplines (Support)**
1. Identifizieren Sie das niedrigste Tief der Bewegung (Der Ursprung).
2. Identifizieren Sie das nächste klare höhere Tief.
3. Verbinden Sie sie.
4. Verlängern Sie die Linie in die Zukunft.

**Schritt B: Die Downlines (Widerstand)**
1. Identifizieren Sie das höchste Hoch (den Ursprung).
2. Identifizieren Sie den nächsten klaren unteren Höchstwert.
3. Verbinden Sie sie.

**Die große Debatte: Dochte vs. Körper**
Anfänger sind davon besessen. „Verbinde ich die Spitze des Dochtes oder den flachen Teil des Körpers?“

**Die Antwort:** Wir verbinden **Zonen der Ablehnung**.
* Idealerweise verbinden Sie die **Dochte**. Warum? Weil der Docht den extremen Preis darstellt, bei dem sich der Markt umkehrte. Es ist die absolute Wahrheit der Preisentwicklung.
* *Wenn das Verbinden der Dochte jedoch zu einer Linie führt, die durch die Körper neuerer Kerzen schneidet, passen Sie diese an.
* **Stellen Sie sich eine Trendlinie nicht als dünnen Laserstrahl vor, sondern als dicken Markierungsstift.** Es handelt sich um eine diagonale *Fläche*. Wenn der Preis Ihre Linie um 2 Pips verfehlt und abprallt, bleibt die Trendlinie bestehen. Wenn er um 5 Pips durchbricht und wieder darüber schließt, bleibt die Trendlinie bestehen.

**Validierung:**
* **2 Berührungen:** Vorläufige Trendlinie. (Hypothese).
* **3 Berührungen:** Gültige Trendlinie. (Bestätigt).
* **4+ Berührungen:** Starke Trendlinie... aber seien Sie vorsichtig. Jeder sieht es jetzt. Es besteht die Gefahr, dass es bald kaputt geht.

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**3. TRENDKANÄLE: Der Diagonalbereich**

Märkte bewegen sich oft in parallelen Strukturen. Wenn Sie eine Aufwärtstrendlinie identifiziert haben (die die Tiefstwerte verbindet), können Sie diese Linie oft klonen und auf den Höchstwerten platzieren.

**Konstruktion:**
1. Zeichnen Sie die Unterstützungstrendlinie (die höhere Tiefs verbindet).
2. Klonen/kopieren Sie diese Zeile (Strg+C, Strg+V).
3. Ziehen Sie die Kopie auf die erste größere Ebene.

Wenn die nachfolgenden Hochs diese obere Linie perfekt berühren, haben Sie einen **Kanal**.

**Handel mit dem Kanal:**
* **Mittelbereich:** Handeln Sie nicht in der Mitte des Kanals. Es ist „Niemandsland“.
* **Unterseite des Kanals:** Achten Sie auf Kaufsignale (Bullish Engulfing, Hammer).
* **Top of Channel:** Achten Sie auf Take-Profit-Ziele.
* *Warnung:* Leerverkaufen Sie nicht die Spitze eines bullischen Kanals, es sei denn, Sie sind ein erfahrener Gegentrend-Trader. In einem starken Bullenmarkt kann der Preis wochenlang an der Spitze des Kanals „surfen“ und die Verkäufer unter Druck setzen.

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**4. DER ANGRIFFSWINKEL (Nachhaltigkeit)**

Nicht alle Trends sind gleich. Die Steigung der Linie verrät Ihnen den Zustand des Trends.

* **Die 45-Grad-Linie:** Dies ist der „gesunde“ Trend. Es steht für eine stetige, nachhaltige Akkumulation. Diese Trends können Monate oder Jahre andauern (z. B. S&P 500 nach 2009).
* **Die Parabellinie (>60 Grad):** Das ist „Mania“. Der Preis bewegt sich vertikal. FOMO (Fear Of Missing Out) hat eingesetzt. Diese Trends sind zwar profitabel, aber instabil. Sie enden typischerweise eher in einem „V-Top“-Crash als in einer langsamen Umkehr. Ziehen Sie Ihre Anschläge fester an.
* **Die Lazy Line (<20 Grad):** Das ist „Schwäche“. Käufer erhöhen den Preis kaum. Dieser Trend dürfte bald in eine Spanne übergehen oder sich umkehren.

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**5. DER AUSBRUCH UND DER RETEST**

Was passiert, wenn die Leitung unterbrochen wird?

**Die Einzelhandelsfalle:**
Der Preis schließt unterhalb der Aufwärtstrendlinie. Einzelhändler schreien „Umkehr!“ und sofort verkaufen.

**Die institutionelle Realität:**
Der Bruch einer Trendlinie ist oft einfach ein Liquiditätsraub oder ein Übergang zu einem flacheren Trend.

**Das Protokoll für Pausen:**
1. **Warten Sie auf den Schlusskurs:** Traden Sie niemals einen Break, während sich die Kerze noch bewegt. Ein Docht unterhalb der Linie ist kein Bruch; es ist eine Ablehnung.
2. **Warten Sie auf den erneuten Test:** Sobald der Preis die Unterstützung durchbricht, wird diese Unterstützung zum Widerstand.
* *Der Umzug:* Der Preis bricht zusammen.
* *Der Pullback:* Der Preis erholt sich wieder und berührt die Unterseite der durchbrochenen Trendlinie.
* *Die Bestätigung:* Der Preis lehnt die Linie ab (hinterlässt einen Docht) und beginnt erneut zu fallen.
* **Eintrag:** Verkauf bei Ablehnung des erneuten Tests.

Diese „Break & Retest“-Strategie hat eine geringere Gewinnquote als die Trendfolgestrategie, aber ein viel höheres Risiko-Ertrags-Verhältnis.

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**6. LOGARITHMIC VS. ARITHMETISCHE SKALA (Fortgeschritten)**

Go to your TradingView settings (bottom right 'auto' or 'log').

* **Arithmetik (linear):** Eine Bewegung um 10 $ sieht gleich aus, egal ob der Preis bei 100 $ oder 1000 $ liegt.
* *Verwenden Sie für:* Daytrading, kurzfristige Charts (1H, 15M).
* **Logarithmisch (Prozentsatz):** Passt die Y-Achse so an, dass eine Bewegung um 10 % unabhängig vom Preis gleich aussieht.
* *Verwenden Sie für:* Wöchentliche/monatliche Diagramme und langfristige Trends (Krypto, Wachstumsaktien).

*Warum es wichtig ist:* Wenn Sie eine Trendlinie für Bitcoin von 2015 bis 2024 in einem linearen Diagramm zeichnen, sieht es nutzlos aus. Auf einem Log-Diagramm ist die Verbindung perfekt. Für Forex (das eine geringere Volatilität aufweist) ist Linear normalerweise in Ordnung. Überprüfen Sie für eine Langzeitanalyse immer das Protokoll.

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**7. HÄUFIGE FEHLER, DIE ZU VERMEIDEN SIND**

* **Die Linie erzwingen:** Wenn Sie drei Kerzenkörper durchschneiden müssen, damit Ihre Linie das jüngste Hoch erreicht, hören Sie auf. Die Trendlinie existiert nicht. Sie halluzinieren ein Muster, um einen Handel zu rechtfertigen.
* **Die „interne“ Trendlinie:** Manchmal beschleunigt sich der Markt. Möglicherweise haben Sie eine langfristige Trendlinie (äußere) und eine steilere kurzfristige Trendlinie (innere).
* *Regel:* Wenn die innere Trendlinie durchbricht, ist der Trend noch nicht vorbei. Es verlangsamt sich einfach, um die äußere Trendlinie zu erreichen. Keine Panik beim Verkauf.

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**ABSCHLUSS**

Trendlinien sind das subjektivste Werkzeug der technischen Analyse. Wenn Sie 10 Händlern das gleiche Diagramm geben, erhalten Sie 10 leicht unterschiedliche Linien. Aus diesem Grund behandeln wir sie als **Zonen**, nicht als Wände.

Ihr Ziel ist es nicht, eine Linie zu ziehen, die die Zukunft perfekt vorhersagt. Ihr Ziel ist es, eine Linie zu ziehen, die die aktuelle Marktstruktur umrahmt und es Ihnen ermöglicht, die Frage zu stellen: „Gehorcht der Markt immer noch der Logik höherer Hochs und höherer Tiefs?“

Wenn die Antwort „Ja“ lautet, kaufen Sie Dips. Wenn die Antwort Nein lautet, treten Sie beiseite.

In der nächsten Lektion werden wir die horizontalen Cousins ​​der Trendlinien untersuchen: **Unterstützung und Widerstand**, und erfahren, warum „Zonen“ den „Linien“ überlegen sind.