チャートパターン II: ブルフラッグ、ベアペナント、トライアングル

継続パターンは、**急上昇 -> 統合 -> 急上昇**という単純な心理的シーケンスに基づいて構築されます。 最も信頼できる 3 つの構造を詳しく見てみましょう。

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**1. THE BULL FLAG & BEAR FLAG (利益確定)**

これはモメンタムトレーダーの基本です。

**雄牛の旗の構造:**
1. **ポール:** シャープでアグレッシブな動きUP。 これは制度的な蓄積を表しています。
2. **The Flag:** ゆっくりと漂流するチャネル DOWN。
* *主な特徴:* チャネルはトレンドに*逆らう*必要があります。 上昇トレンドの場合、フラグは下を指します。
* *心理学:* なぜ落ち込んでしまうのでしょうか? 早期購入者が利益を確定しているからです。 しかし、売りは弱く、重複しているため、市場に積極的に参入する売り手がいないことを意味します。
3. **ブレイクアウト:** 価格がチャネルの上部から爆発的に上昇し、上昇トレンドが再開します。

**クマの旗の構造:**
1. **極地:** 急激な墜落。
2. **The Flag:** ゆっくりと漂うチャンネル UP。 （売り手は利益を狙い、弱い買い手は底値を探ろうとしている）。
3. **ブレイクアウト:** 価格がチャネルの底部を突き抜けて暴落します。

**実行戦略:**
* **エントリー:** フラグを「イン」で買わないでください (フラグは下がり続ける可能性があります)。 旗の上部トレンドラインの**ブレイクアウト**を買います。
* **ストップロス:** フラグ構造の最低点より下。
* **目標:** ポールの高さを測定します。 その距離をブレークアウト ポイントに追加します。 (旗は半旗で掲揚され、ポールは次の脚を突き出します)。

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**2. THE PENNANT (コイル状のバネ)**

ペナントは旗に似ていますが、価格アクションは長方形のチャネルではなく小さな三角形に収束します。

**解剖学:**
1. **極:** 鋭い垂直方向の動き。
2. **ペナント:** 価格は横方向に統合され、高値が下がり、安値が高くなります。 どんどんきつくなっていきます。
3. **ボリューム プロファイル (重要):** ペナント形成中にボリュームは**消滅**する必要があります。 市場は眠りについたように見えるはずです。 これは、需要と供給が均衡に達していることを示しています。
4. **ブレイクアウト:** 価格がトレンドラインを突破すると、出来高が爆発的に増加します。

**心理学:**
市場は「息を止めている」。 買い手も売り手も、新しい注文が到着するまで価格を押し上げることは望んでいません。 注文が到着すると、蓄積されたエネルギーが元の傾向の方向に激しく放出されます。

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**3. アセンディング トライアングル (強気包囲)**

軍隊が城壁を包囲しているところを想像してみてください。 彼らは壁を攻撃し、撃退され、再集結して再び攻撃しますが、今回はそれほど後退しません。

**解剖学:**
1. **フラットトップ (レジスタンス):** 売り手は特定の価格レベル (例: 100 ドル) を擁護しています。 価格が100ドルに達するたびに、価格は下がります。
2. **底値上昇 (サポート):** 買い手は積極的になってきています。 価格が下がるたびに、彼らはより早く介入します。
* 最低価格 1: 90 ドル。
* 低価格 2: 92 ドル。
* 低価格 3: 95 ドル。
3. **ザ・スクイーズ:** 価格は 100 ドルの上限に向かって圧迫されています。

**心理学:**
100ドルの売り手は弾薬を使い果たしています。 買い手は喜んでより高い価格を支払います。 最終的には 100 ドルの供給が吸収され、価格は天井を突き抜けます。

**罠:**
「レジスタンス」だからといって、アセンディングトライアングルの頂点をショートさせないでください。 あなたはスチームローラーの前に足を踏み入れています。

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**4. ディセンディングトライアングル (弱気の排水溝)**

これは上昇三角形の逆です。

**解剖学:**
1. **フラットボトム (サポート):** 買い手はフロア (例: 50 ドル) を守っています。
2. **トップの下落 (レジスタンス):** 売り手は攻撃的になり、価格をどんどん低いピークから押し下げています。
3. **The Break:** 床が崩れます。

**心理学:**
購入者は疲れ果てています。 彼らは特定の低価格でのみ購入するつもりです。 しかし、売り手はそこから抜け出すことに必死で、売り値を絶えず引き下げています。 フロアの購入者が埋まると、その下に残るサポートはゼロになります。

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**5. 対称三角形 (ワイルドカード)**

このパターンでは、両方の傾向線が互いに向かって傾斜しています。
* 高値を下げる (売り手は積極的)。
* より高い安値 (買い手が積極的)。

**方向性:**
方向の偏りがある昇順/降順三角形とは異なり、対称三角形は中立です。
* *ただし*、通常は**継続パターン**です。 以前のトレンドが UP だった場合、ブレイクアウトは 70% の確率で UP になります。

**戦略:**
方向を予測しないでください。 「ブラケット注文」（トップラインの上に買いストップ、ボトムラインの下に売りストップ）を出します。 市場がどちらに進みたいかを教えてもらいましょう。

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**6. ボリューム: 真実の血清**

ボリュームについて議論せずにパターンについて議論することはできません。

* **パターン中:** 音量は**減少します**。 これにより、統合フェーズであることが確認されます。
* **ブレイクアウト時:** ボリュームは**増加する**必要があります。
* *シナリオ:* 価格はブルフラッグの最高値を突破しましたが、出来高は低調です。
* *評決:* **誤ったブレイクアウト。** スマートマネーは参加していません。 価格が反転して旗に戻ると予想します。

**制度上の洞察:**
実際の出来高にアクセスできない場合 (外国為替は分散型です)、**ローソク足のサイズ**を確認してください。 ブレイクアウトキャンドルは大きくてしっかりとした「丸坊主」でなければなりません。 ブレイクアウトローソクが小さな「こま」である場合は、それを信用しないでください。

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**7. 測定された動き: いつ終了するかを知る**

貪欲は取引を殺します。 チャートのパターンは、撤退する数学的な理由を与えます。

**旗/ペナントの投影:**
1. ポールを測定します (旗につながる衝撃の動き)。 それが50ピップスだったとしましょう。
2. ブレイクアウトを待ちます。
3. ブレイクアウト価格に 50 ピップスを追加します。
4. これがあなたのターゲットです。

**三角投影:**
1. 三角形の最も幅の広い部分 (底辺) を測定します。 幅が 30 ピップスだとしましょう。
2. ブレークアウトポイントから 30 pips を加算/減算します。

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**8. コンテキスト: 場所が重要**

雄牛の旗は、急激に上昇した後に現れる場合にのみ雄牛の旗となります。

* **シナリオ:** 市場は 3 日間横ばいで推移しています。 小さな水路が形成されます。
* **評決:** これはフラグではありません。 これはただの途切れ途切れのノイズです。

**ルール:** ポールも旗もありません。 最初に勢いを注入する必要があります。

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**結論**

ヒーローになろうとしているわけではないので、継続パターンはトレードするのに最も安全なパターンです。 あなたは落ちてくるナイフを止めようとしているわけではありません（リバーサル）。 既存のトレンドに加わるために、市場が一息つくのをただ待っているだけです。

* **強気フラグ:** 上昇トレンドで利益確定。
* **アセンディング トライアングル:** 壁を打ち破るバイヤー。
* **ペナント:** リリースのためのエネルギーコイル。

これらの構造をマスターすれば、価格を追う必要がなくなります。 構造が形成されるのを待ち、トラップを設定し（ブレイクアウトレベルでの買いストップ）、市場のトリガーに任せます。

次のレッスンでは、これらの動きを支配する数学的比率を紹介します: **フィボナッチ リトレースメント:「黄金比」エントリを見つける**。