トレンドの特定: トレンドラインとチャネルを正しく引く方法

一本の線を引く前に、理論を理解する必要があります。 価格は直線的には動きません。 それは波のように動きます。 これは**ダウ理論**として知られています。

**1. トレンドの分析**

市場が取り得る状態は次の 3 つだけです。

* **上昇傾向 (強気):** 買い手は積極的です。 価格を新たなピーク (**高値**) に押し上げ、利益確定が発生すると、新たな買い手が以前よりも高い価格で参入します (**高値**)。
* **下降トレンド (弱気):** 売り手は積極的です。 価格を新たな底値 (**安値**) まで押し上げ、価格が上昇すると、売り手は以前よりも低い価格 (**高値**) で介入します。
* **射程 (統合):** 戦闘は引き分けです。 価格は同じ高値と同じ安値の間で跳ね返ります。 (これについてはレッスン 16 で説明します)。

**黄金律:** トレンドは、反転したという決定的なシグナルを発するまで有効であると見なされます。 「最後のカーブまでトレンドは味方だ。」

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**2. トレンドラインの描き方 (プロの標準)**

TradingViewに移動します。 「レイ」ツールまたは「トレンドライン」ツールを選択します。

**ステップ A: アップライン (サポート)**
1. 動きの最低安値を特定します (The Origin)。
2. 次のクリア高低を特定します。
3. 接続します。
4. ラインを未来に延長します。

**ステップ B: ダウンライン (レジスタンス)**
1. 最高値 (原点) を特定します。
2. 次の明確な下限高値を特定します。
3. 接続します。

**大討論: ウィックス vs. ボディ**
初心者はこれに執着します。 芯の先端を繋ぐのか、本体の平らな部分を繋ぐのか？

**答え:** **拒否ゾーン**を接続します。
* 理想的には、**芯**を接続します。 なぜ？ なぜなら、芯は市場が反転した極端な価格を表すからです。 それはプライスアクションの絶対的な真実です。
* *ただし*、最近のキャンドルで芯を接続すると本体を貫通する線が出る場合は調整してください。
* **トレンドラインは細いレーザー ビームではなく、太いマーカー ペンとして考えてください。** これは斜めの *領域* です。 価格がラインを 2 ピップ外して反発した場合、トレンドラインは維持されます。 5 ピップス急上昇して上に戻った場合、トレンドラインは維持されます。

**検証:**
* **2 タッチ:** 暫定的なトレンドライン。 （仮説）。
* **3 タッチ:** 有効なトレンドライン。 （確認済み）。
* **4+ タッチ:** 強いトレンドライン... ただし注意してください。 今では誰もがそれを見ています。 すぐに壊れる可能性があります。

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**3. トレンドチャンネル: 対角範囲**

市場は並行構造で動くことがよくあります。 上昇トレンドライン (安値を結ぶ線) を特定した場合、多くの場合、そのラインを複製して高値に置くことができます。

**建設:**
1. サポートトレンドラインを描きます（より高い安値を結びます）。
2. その行をクローン/コピーします (Ctrl+C、Ctrl+V)。
3. コピーを最初のメジャーの Higher High にドラッグします。

その後の高値がこの上部ラインに完全に接触している場合は、**チャネル** が存在します。

**チャネルの取引:**
* **ミッドレンジ:** チャネルの中央で取引しないでください。 それは「ノーマンズランド」です。
* **チャネルの下部:** 買いシグナル (強気巻き込み、ハンマー) を探します。
* **チャネルのトップ:** テイクプロフィットターゲットを探します。
* *警告:* 上級のカウンタートレンドトレーダーでない限り、強気チャネルの上部を空売りしないでください。 強い強気市場では、価格が数週間にわたってチャネルのトップを「サーフィン」し、売り手を押しつぶす可能性があります。

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**4. 攻撃の角度 (持続可能性)**

すべてのトレンドが同じように作られるわけではありません。 線の傾きはトレンドの健全性を示します。

* **45 度ライン:** これは「健康」の傾向です。 着実で持続可能な蓄積を表します。 こうした傾向は数か月または数年続く可能性があります (例: 2009 年以降の S&P 500)。
* **放物線 (>60 度):** これは「マニア」です。 価格は垂直方向に上昇しています。 FOMO (Fear Of Missing Out) が始まっています。利益は出ていますが、傾向は不安定です。 通常、それらはゆっくりとした反転ではなく「Vトップ」暴落で終わります。 ストップをしっかり締めてください。
* **レイジーライン (<20 度):** これは「弱点」です。 買い手はかろうじて価格を引き上げている。 このトレンドは近いうちにレンジ相場または反転に転じる可能性があります。

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**5. ブレイクアウトと再テスト**

ラインが切れたらどうなるのでしょうか？

**小売業の罠:**
価格は上昇トレンドラインを下回って終了します。 小売りトレーダーらは「反転！」と叫ぶ。 そしてすぐに売ります。

**制度上の現実:**
多くの場合、トレンドラインのブレイクは単に流動性の獲得、またはよりフラットなトレンドへの移行にすぎません。

**休憩の手順:**
1. **終値を待つ:** ローソク足がまだ動いている間は絶対にブレイクトレードをしないでください。 線より下の芯は切れ目ではありません。 それは拒否です。
2. **再テストを待ちます:** 価格がサポートを下回ると、そのサポートはレジスタンスになります。
* *The Move:* 価格は下落します。
* *プルバック:* 価格は上昇し、壊れたトレンドラインの下側に接触します。
* *確認:* 価格がラインを拒否し (芯を残し)、再び下落し始めます。
* **エントリ:** 再検査の拒否を売りにします。

この「ブレイク＆リテスト」戦略は、トレンドフォロー戦略よりも勝率が低くなりますが、リスク対報酬比ははるかに高くなります。

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**6. 対数 VS. 算術スケール (上級)**

TradingView設定に移動します(右下の「自動」または「ログ」)。

* **算術 (線形):** 価格が 100 ドルであっても 1000 ドルであっても、10 ドルの動きは同じように見えます。
* *用途:* デイトレード、短期チャート (1 時間、15 分)。
* **対数 (パーセント):** 価格に関係なく 10% の動きが同じに見えるように Y 軸を調整します。
* *用途:* 週次/月次チャートおよび長期トレンド (仮想通貨、成長株)。

*重要な理由:* 2015 年から 2024 年までのビットコインのトレンドラインを線形チャートで描くと、役に立たないように見えます。 Log チャートでは、完全に接続されています。 外国為替（ボラティリティが低い）の場合、通常はリニアで問題ありません。 長期的な分析を行う場合は、必ずログを確認してください。

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**7. 避けるべきよくある間違い**

* **ラインの強制:** ラインを最近の高値に接続するために 3 つのローソク体を突破する必要がある場合は、停止してください。 トレンドラインは存在しません。 あなたは取引を正当化するためのパターンを幻覚で見ています。
* **「内部」トレンドライン:** 市場が加速することがあります。 長期トレンドライン (外側) と、より急な短期トレンドライン (内側) がある場合があります。
* *ルール:* 内側のトレンドラインがブレイクしても、トレンドは終わっていません。 外側のトレンドラインに合わせて減速しているだけです。 慌てて売らないでください。

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**結論**

トレンドラインはテクニカル分析において最も主観的なツールです。 10 人のトレーダーに同じチャートを与えると、わずかに異なる 10 本の線が得られます。 このため、これらを壁ではなく **ゾーン**として扱います。

あなたの目標は、未来を完璧に予測する線を引くことではありません。 あなたの目標は、現在の市場構造の枠組みとなる線を引いて、「市場は依然として高値と安値の論理に従っているのか?」という質問をできるようにすることです。

答えが「はい」の場合は、ディップスを購入します。 答えが「いいえ」の場合は、脇に下がります。

次のレッスンでは、トレンドラインの水平方向の親戚である**サポートとレジスタンス**を調査し、「ゾーン」が「ライン」よりも優れている理由を学びます。